Основные факторы и правовое регулирование, влияющие на формирование курса валют на российском рынке. Современные методы прогнозирования курса валют и их зависимость от цены на золото и нефть.
- Оглавление
- Понятие курса валют
- Главные функции курса валют
- Развитие курса рубля
- Факторы, оказывающие влияние на курс валют
- Зависимость курса валют от цен на нефть и золото
- Проблемы правового регулирования на ФОРЕКС
- Международный опыт регулирования рынка
- Заключение
Компании, имеющие не занятые финансовые средства, основательно выбирают, какую валюту выбрать для их хранения, чтоб заработать доход, а количество денег при этом не снизилось. Чтобы достичь поставленные цели, нужно выбрать ту валюту, которая обладает ростом, поэтому нужно хорошо понимать в политических и экономических проблемах, изучая данные статистики и прогнозировать их вероятное осуществление.
Понятие курса валют
Изучив соответственную литературу, можно найти следующее понятие «валютный курс – это отношение обмена между двух валют.
Ученые считают, что в этом определении не учитываются главные функции валютного курса. Такое определение курса валют приведет к тому, что он будет рассмотрен в разрыве с производственными факторами, которые являются очень важными. Нужно отметить, что за последнее время в экономике страны увеличилась роль обращения. По этой причине специалисты считают, что в регулировании курса валют нужно применять процентную ставку и величину инфляции, находящиеся в стране на данный момент. Раньше не учитывались эти показатели, которые являются зависимыми от экономического состояния страны и развития производства.
Существуют самые часто используемые взгляды, что валютный курс – это стоимость международной валюты или стоимость покупки и продажи валюты одной страны, выраженная через иностранную валюту.
Другие ученые считают, сто курс валют должен соответствовать состоянию и уровню развития экономики государства. Кроме того, он показывает стабильность главных показателей таких, как инфляция, процентные ставки и ВВП.
В таком случае нужно сделать вывод, что валютный курс – это не только стоимость валюты, а непростой показатель денежных экономических отношений двух стран.
Главные функции курса валют
Главной функцией курса валют является то, что он предназначен улучшать критерии результативности обмена во внешнеэкономических связях. Являясь методом соотнесения стоимости условий экономики производства товара, обнаруживается уровень выгоды производственного развития или повышению инвестиций в определенном государстве. То есть курс валют служит промежуточным фактором для обмена товарами в мировом рынке.
Развиваясь, финансовый рынок влияет на рост курса валют, поэтому уже действует не только покупательскую способность относительно товаров, но и на отношения к денежным активам
Основаниями этих изменений служат макроэкономические факторы, и другие факторы, начиная политическими и заканчивая стихийными бедствиями. Факторы, которые влияют на уровень курса валют, делятся на структурные и конъюнктурные факторы.
Структурные факторы – рост инфляции, процентная ставка, конкурентоспособность и другие. Они показывают долгосрочное воздействие на курс валют, когда конъюнктурные факторы представляют колебания работоспособности внутри государства, политику, психологические и абстрактные факторы, сюда можно отнести кризис, несчастные случаи, уровень доверия и расположения на рынке валюты.
При установке равного спроса и предложения, когда устанавливается валютный курс, совершается сложнейшая связь всех этих факторов, когда все они оказывают различное влияние, а в качестве основных факторов всегда остаются одни и те же.
Про заработную плату, читателям интересно будет прочитать материал: Какая зарплата должны быть у Россиян - оценка специалистов и мнение граждан
Развитие курса рубля
Развитие курса рубля реализовывается на основании улаживания на
рынке валют спроса и предложения, которые формируются на основе десятков факторов. Они носят различный политический, правовой, экономический и другие характеры, влияющих на курс рубля.
Исследование разнообразных теорий и мнений ученых показало, что среди
российских правоведов нет единственного взгляда по поводу существенности определенных факторов, которые влияют на курс российского рубля.
Развитие курса рубля напрямую зависит от мировой стоимости нефти. При продолжающемся понижении стоимости нефти курс доллара продолжит расти. Кроме того, наличие санкций не позволяет существенно укрепиться рублю. Изучив историю развития курса рубля свидетельствует, что серьёзное его ослабление проистекало не только под влиянием внешних экономических факторов, и на фоне либерализации валютного законодательства, позволяющего крупным игрокам рынка финансов заниматься спекуляцией ценностей валюты. Полагаем, что в этой ситуации есть необходимость в ужесточении валютного закона.
Факторы, оказывающие влияние на курс валют
Наибольшее значение имеют факторы, выступающие динамикой ВВП, инфляцией, денежной массой и платежностью баланса. Выступают интересными разделение факторов, воздействующих на устойчивость и способность рубля к покупке. Эти факторы можно поделить на три значительные группы:
- Долгосрочные факторы.
Это объем ВНП, уровень денег в обращении, величину инфляции и процентные ставки.
- Среднесрочные факторы.
К ним относится платежеспособность государства и величина безработицы.
- Краткосрочные факторы.
Они возникают внезапно и носят непредвиденный характер. Это войны, смена власти при отставке и убийстве должностных лиц и другие.
Главные факторы, оказывающие влияние на валютный курс:
- ВНП.
- Покупательская способность.
- Процентные ставки.
- Безработица.
- Баланс платежеспособности.
- Инфляция.
- Рост производства.
При увеличении уровня экономического развития государства, повышается уровень промышленного производства. Поэтому курс валюты тоже будет соответственно увеличиваться. Нужно отметить, что при плохо формирующейся экономики остаются излишки, в соответствии с этим валюты этих стран имеют большую стоимость длительное время. То есть экономика в условиях кризиса приведет к снижению стоимости курса валют, а иногда может даже привести к обесцениванию.
О долларе и его разновидности, для читателей подготовлена следующая статья: Какие есть виды долларов в мире - в чем их отличия + почему одни стоят дорого, а другие нет
Зависимость курса валют от цен на нефть и золото
Нефть или как ее еще называют «черное золото» сырье, которое выражается отделимой частью экономической устойчивости и конкурентоспособности экономики стран мира. Курсы большинства важнейших валютных пар падают либо, растут в соответствии от стоимости нефти за баррель. Стоимость нефти является главным показателем в мировой экономике, а эксперты говорят, что такое положение изменится не скоро. Зависимость между ценой на нефть и состоянием экономики многих стран базируется на нескольких простых фактах:
- Экономика стран, поставляющих сырую нефть, заинтересована в высоких ценах на нее;
- Странам, которые зависят от импорта нефти для своих энергетических нужд, выгодны более низкие цены на нефть, и они оказываются в проигрыше, если стоимость нефти растут;
- Когда экономика государства развита, ее валюта тоже востребована на ФОРЕКС;
- Когда экономика государства претерпевает спад, тогда валюта данного государства понижается в стоимости относительно других валют.
Фондовые трейдеры уже знают, что увеличение стоимости нефти, отрицательно влияет на стоимость акций компаний, деятельность которых сильно зависит от нефти, например, авиакомпании, так как более дорогая нефть обозначает рост затрат и понижение прибыли этих компаний.
Учитывая все вышесказанное, сделаем вывод:
- валюта государств, производящих и экспортирующих нефть, будет повышаться в стоимости, если стоимость нефти будет расти;
- валюта государств, где экономика соответствует цене за нефть, будет падать в стоимости при увеличении стоимости нефти.
Главным инструментом, который действует на рынок валют — золото. На него всегда был и остается большой спрос, так как его можно в любой момент обменять на товар или деньги. Главная характеристика экономического роста страны — это его золотой резерв.
Для начала рассмотрим связь золота с долларом. Хотя американцы являются вторым по величине производителем золота в мире, увеличение стоимости золота приводит к, казалось бы, нелогичному последствию – понижению стоимости доллара. Данная реакция является следствием взаимоотношения инвесторов к драгоценным и редкоземельным металлам. В период экономической или политической нестабильности инвесторы обращаются к золоту будто к «безопасной гавани» для сохранения реальной стоимости капитала. Это не удивительно, ведь долларов можно напечатать сколько угодно много, но золото – ресурс ограниченный. Рост спроса на золото, означает, банкам-импортерам в ближайшем будущем понадобится больше валюты государств производителей золота, т.е. Австралии и Канады, чтобы удовлетворить спрос на золото инвесторов.
Проблемы правового регулирования на ФОРЕКС
В переводе с английского языка FOREX обозначает «обмен зарубежной валютой» и представляет собой национальный внебиржевой валютный рынок со самопроизвольными ценами, где котировка валюты формируется исключительно соотношением спроса и предложения, без ограничений или фиксации курсов.
Реклама услуг на FOREX в интернет-пространстве и соц. сетях, в печатных изданиях на финансовую тематику и улице способствует росту заинтересованности населения в применении такого рода услуг. Следовательно, на данный момент заслуживает определенного внимания рост операций российских граждан на внебиржевом рынке FOREX. Существуют определенные особенности, связанные с торгами на рынке FOREX. Сегодня во многих странах постсоветского пространства, отсутствует достаточное государственное регулирование такого рода операций.
Отсутствие правового регулирования рынка FOREX несет в себе потенциальный риск как для государства в целом, так и для граждан, участвующих в таких торгах.
В частности, одним из рисков, связанных с рынком FOREX, является риск вывода денежных средств за рубеж путем осуществления операций по покупке и продаже валюты, потерь, связанных с курсовой разницей.
Для покупателя услуг финансов участие в торгах на рынке FOREX обледенены, кроме остального, возможностью быть жертвой спекуляций, в результате которых участник может понести существенные материальные потери. При этом, поскольку данный рынок фактически находится вне правового регулирования государства, и компании, осуществляющие посреднические операции на таком рынке, не являются субъектами рынка финансов, у Международного Банка нет возможности защитить интересы такого лица. В соответствии, гражданин, принявший решение принять участие в продажах на FOREX, забирает все риски, связанные со спекуляциями и иными противоправными действиями, исключительно на себя.
Очевидно, с развитием внебиржевого FOREX в Российской Федерации вопрос государственного регулирования такой деятельности становится более актуальным. Так, в случае продолжения вовлечения населения в торги на рынке FOREX, в цели снижения указанных рисков, может понадобиться внесение правок в законодательство страны для обеспечения функционирования рынка FOREX в рамках правового регулирования государства.
О том, как зарабатывают на акциях, что для этого необходимо, про это для читателей подготовлен материал: Зарабатывать на акциях - способы приобретения + анализ перспективного приобретения
Международный опыт регулирования рынка
При выработке подхода к регулированию рынка FOREX необходимо изучение международного опыта в данной сфере.
Соединенные Штаты Америки являются страной с одним из самых развитых финансовых бирж в мире. В Америке действует Комиссия по торгам фьючерсами, являющаяся автономным федеральным агентством Америки, созданный в целях контролирования за исполнением законодательства биржей товара. Указанной Комиссией, помимо 38 прочего, были утверждены Правила работы на рынке FOREX, устанавливающие порядок осуществления деятельности на ФОРЕКС.
Основными особенностями данных Правил заключаются в том, что лица, оказывающие услуги на внебиржевом FOREX, являются объектами регулирования, подлежат лицензированию со стороны Комиссии, которые распространяют на них обязательства, связанные, помимо прочего, с раскрытием информации о проводимых операциях, представлением регулярной отчетности, ведением учета операций, прочее.
Для отдельных субъектов регулирования (например, валютный дилер или валютный посредник) распространяются запросу на капитал, по публичному размещению информации о численности счетов клиентов, и полученной прибыли за счет операций с данными счетами.
Помимо прочего, Правила устанавливают ограничение максимально возможного «плеча» для отдельных, особо крупных участников внебиржевого рынка ФОРЕКС.
Механизм ограничения «плеча» заключается в установлении ограничения соотношения клиентского займа к лоту, который тот хочет заработать. Например, при определенном лимите 1:100 участник, обладающий депозитом 100 долларов США, сможет совершить сделку на сумму ниже 10 тысяч долларов.
В Российской Федерации сегодня отсутствует как таковое правовое регулирование на рынке ФОРЕКС. А в апреле 2013 г. на рассмотрение ГосДумы был внесен проект закона «О рынке ценных бумаг» и другие акты законопроектов, связанных с регулированием дилерской деятельности на внебиржевом ФОРЕКС, которые не были приняты в апреле 2014 г.
Указанным законопроектом предусмотрено, что дилерская деятельность на ФОРЕКС в России осуществляется юридическими лицами и становится объектом лицензирования со стороны уполномоченного государственного органа по рынку ценных бумаг.
Также, согласно законопроекту, регулирование дилерской деятельности на ФОРЕКС, помимо соответствующих государственных органов, осуществляется саморегулируемым объединением – единым общероссийским объединением ФОРЕКС дилеров, где членами выступают организации, реализовывающие дилерскую деятельность на ФОРЕКС в РФ. Саморегулируемая объединение, помимо прочего, ратифицирует ориентировочные условия соглашений, заключаемых ФОРЕКС-дилерами со своими клиентами, порядок проведения расчетов, состав отчетности перед клиентом и порядок ее предоставления. Также организация утверждает стандарты рекламирования услуг ФОРЕКС дилеров, методические рекомендации по аттестации специалистов ФОРЕКС-дилеров, стандарт объединения деятельности ФОРЕКС-дилеров, реализовывается еженедельно на мониторинге достаточности средств для осуществления ими обязательств, данных клиентам.
По мнению разработчиков, принятие законопроекта позволит значительно повысить прозрачность российского внебиржевого рынка FOREX и обезопасить его участников (граждан РФ).
Заключение
Нужно отметить, так как доллар тесно связан с нефтью и золотом, то он очень крепко стоит на международном рынке финансов, кроме того, является резервной валютой для государств, их экономика и денежная единица постоянно будет иметь тесную связь с валютой США, и соответственно с золотом и нефтью. То есть, динамика стоимости на золото и нефть показывает существенное воздействие на ФОРЕКС. Понимание характера зависимости курса валют и стоимости нефти и золота дает возможность точно прогнозировать направление валютных курсов.
Таким образом, перспектива выработки подхода государственного регулирования рынка FOREX в РК в настоящее время сводится к использованию международного опыта в части регулирования деятельности посредников, предоставляющих услуги на таком рынке, а также масштабная разъяснительная работа с населением, направленная на его информирование о присущем участии на рынке FOREX рисках, а также стимулирование использования услуг через казахстанские компании, а не напрямую через иностранных представителей.
