Сегодня достаточно выгодным вариантом заработка денежных средств являются различные операции, проводимые на фондовых ранках. Однако именно такие сделки являются достаточно специфическим и достаточно тонким процессом, поэтому извлекать из него денежные средства во время игр на бирже смогут лишь профессиональные игры.
- Оглавление
- Субъекты ДУ
- Объекты ДУ
- Тонкости ДУ
- Заключение договора по ДУ ценными бумагами
- Разновидности ДУ ценными бумагами
- На что стоит обращать внимание во время заключения договора ДУ
Поэтому подавляющее количество инвесторов, получая в свое распоряжение пакет акций какого-либо предприятия, обращаются за помощью к специализированным брокерским компаниям. Они заключают с компаниями соответствующий договор по доверительному управлению (ДУ) различными видами ценных бумаг. Делается это для того, чтобы квалифицированные специалисты смогли в итоге получить доход с помощью использования акций.
Субъекты ДУ
Субъектами ДУ являются следующие лица и стороны:
- Учредитель ДУ. Учредителем является та сторона, в собственности которой находится само имущество (или же та сторона, которая обладает соответствующими правами на имущество и на денежные средства). Учредитель передает эти объекты (права на пользование, имущество) в ДУ. Учредителями ДУ могут быть как юридические, так и физические лица. Однако здесь должно соблюдаться лишь одно основное условие – это право собственности на объекты ДУ.
- Доверительный управляющий. Доверительным управляющий – это та сторона, которой непосредственно будет передано имущество. Также доверительный управляющий управляет объектами имущества, причем он делает это непосредственно в интересах как выгодоприобретателя, так в интересах стороны-учредителя ДУ. Стоит учесть и то, что в рамках рынков ценных бумаг ДУ занимаются только юридические лица, причем лишь те, у кого есть соответствующая лицензия. К профессиональной работе в рамках рынков ценных бумаг нельзя отнести ДУ, если оно связано исключительно с осуществлением законных прав ценных бумаг, способных осуществляться физическими и юридическими лицами без лицензии.
- Выгодоприобретатель. Выгодоприобретателем является именно то лицо, которое указывается учредителем ДУ. В интересах учредителя ДУ и производится ДУ. При этом доверительный управляющий не имеет никаких прав на то, чтобы стать выгодоприобретателем.
О способах заработать на акциях, можно прочитать интересную статью: Зарабатывать на акциях - способы приобретения + анализ перспективного приобретения
Объекты ДУ
Согласно статье 142 ГК России, под ценными бумагами понимаются, в первую очередь, такие документы, которые удостоверяют, с соблюдением установленных форм и реквизитов имущественных прав, осуществление или же передачу при условии ценностей лишь в случае предъявления. Ведь вместе с передачей такой вот ценной бумаги происходит также одновременная передача и всех прав, удостоверяемых этой бумагой.
Общераспространенной практикой является такая, при которой происходит бездокументарная форма создания ценных эмиссионных бумаг. При этом правомочность и законность подобной формы выпуска бумаг закреплена в рамках статьи 149 ГК России. Исходя из некоторых ключевых особенностей ценных электронных бумаг, можно также отметить важное значение управления правами, удостоверенными ценными бумагами.
Точно в таком же ключе также звучит статья 1013, то есть «Объекты ДУ» ГК России, в которой среди объектов управления были также отмечены ценные бумаги, а также те права, которые удостоверены ценными бездокументарными бумагами. В законодательстве о рынках ценных бумах, а также в порядках управления ЦБ речь идет в основном именно о ценных бумагах. Под ценными бумагами при этом могут подразумеваться также имущественные права, касающиеся ценных бумаг.
Подытоживая, можно отметить, что объектами ДУ ценными бумагами способны являться как ценные бумаги, так денежные средства, в том числе и иностранная валюта.
Помимо использования ценных бумаг, выпущенных эмитентами РФ, также к ДУ разрешены иностранные ценные бумаги, если, конечно же, при этом будут соблюдены определенные условия.
Тонкости ДУ
Все ценные бумаги, а также акции, отличаются не только наличием определенных стоимостей. Она также дают их владельцу некоторое право на то, чтобы владеть частью средств капитала компании-эмитента, создавшего пакет акций. А если человек или работая вместе группа лиц работает контрольным пакетом акций, то есть 51 процентами акции или больше, это может означать только контроль над компанией. Основано это на том, что любые решения, связанные с управлением компанией, принимаются непосредственно на собрании акционеров-собственников.
А для того, чтобы не было никаких спекуляций, связанных с неправомерным применением и владением компанией, выпускающей акции, государственными органами было введено правило, касающееся лицензирования компаний, ведущих свою деятельность по ДУ ценными бумагами. При всем этом государственный контроль работы в такой ситуации в несколько раз понижает возможные стать жертвой мошеннических действий.
Об анализе брокеров, можно прочитать интересную статью: Анализ брокерских компаний - с кем лучше всего можно зарабатывать + безопасность и отзывы
Заключение договора по ДУ ценными бумагами
Как уже было отмечено выше, договор по ДУ в обязательном порядке составляется с той компанией, у которой есть соответствующая лицензия. Дающая возможность заниматься определенным видом деятельности по размещению ценных бумаг, а также акций в рамках бирже. Также это та лицензия, которая дает возможность торговать на общих рынках ценных бумаг.
Поэтому крайне важно не передавать акции тем компаниям и лицам, у которых отсутствуют на то разрешительные документы, вне зависимости от того, какие именно доходы эти самые лица предлагают или даже обещают. Ведь подобные действия со стороны фирм без лицензии являются ярким и, к сожалению, распространенным сегодня видом противозаконной деятельности. При таком варианте нельзя получить ничего, кроме значительных финансовых потерь, а также проблем с действующим законодательством.
Само по себе соглашение своим действием предполагает заключение определенного количества сделок купли-продажи ценных бумаг, поэтому в рамках ДУ доверитель должен передавать управляющему все права на распоряжение имущество. Риски при этом может нести сам доверитель, равно как и при составлении иных разновидностей доверенностей. Об этом стоит помнить, а во время составления соглашений обсуждать и закреплять в тексте официального договора одно условие – любые значимые сделки управляющая сторона способна осуществлять лишь после получения полного согласия со стороны владельца акций.
Конечно, можно подобное условие и вовсе не указывать, но лишь в том случае, если к управляющему есть определенный уровень доверия. Однако даже в таком случае необходимо в обязательном порядке закрепить периодичность формирования и получения отчета о работе лиц, управляющих ценными бумагам. Этот обязательный момент позволит контролировать процессы управления. Также он позволяет не допустить убытков во время проведения различных биржевых операций.
О том, как можно оплачивать акции, про это интересно будет прочитать материал: Неденежными средствами оплатить акции – можно или нет? + что нужно знать
Разновидности ДУ ценными бумагами
Сегодня можно отметить два вида ДУ ценными бумагами. Это индивидуальное и коллективное ДУ. Коллективное при этом подразумевает коллективное объединение передаваемых между сторонами и участниками активов клиентам в общей массе. Также коллективное ДУ предполагает образование «пула», управляемого доверительными управляющими.
При использовании такой формы управления клиенты смогут получить возможность передачи в управление даже самых незначительных сумм. Также клиенты получают возможность передавать в ДУ даже самые незначительные суммы, а также подбирать оптимальные варианты по уже разработанным стратегиям.
В случае же инвестирования больших сумм денежных средств клиенты способны рассчитывать также на составление персонализированных договоров, в рамках которых будут предусматриваться особенные методики защиты интересов. К примеру, если сторона-учредитель ДУ может определять возможные границы деятельности и полномочий управляющего, а также указывать ему как удобные форматы, так и удобные сроки формирования и последующего предоставления отчетов управления. Также учредитель способен в такой ситуации применять иные возможности, предоставляемые ему определенные диапозитивные нормы главы 53 ГК России.
На что стоит обращать внимание во время заключения договора ДУ
Перед тем, как заключить договор ДУ, стоит максимально подробно изучить все внутренние документы компании, являющейся управляющей. Все те документы внутреннего порядка, которые являются обязательными для предварительного изучения, можно отыскать на официальном интернет-ресурсе управляющий компаний в интернете.
В процессе заключения договора управляющая сторона должна будет предоставить своему клиенту данные об имеющемся инвестиционном портфеле. В случае коллективного управления доверительные управляющие должны формировать и предоставлять инвестиционные единые профили для каждого участника процессов инвестирования.
Этот документ точно также нужно как можно более подробно просмотреть и изучить, ведь именно в этом документе есть вся необходимая информация о рисках клиентов, а также о зависимости между объемами допустимых финансовых операций и принимаемых рисков.
Еще необходимо подвергнуть детальному изучению декларацию о возможных рисках, принятую в управляющей организации, а также определить, являются ли такие риски приемлемыми и допустимыми для клиентов.
Для того, чтобы избежать возможных споров в плане стоимости любого имущества, передаваемого в управление, стоит также обратить отдельное внимание на методики оценивания имущества и стоимости различных объектов ДУ. А еще важно обратить отдельное внимание на политику управляющей организации в отношении обеспечения прав по различным используемым ценным бумагам, а также проследить, чтобы ценные бумаги соответствовали интересам клиентов.
Для того, чтобы сохранить то имущество, которое было передано в управление, а также его преумножить, необходимо обеспечить контроль, идущий от клиента. В этом плане действующее законодательство позволяет сторонам согласовывать возможные сроки и порядки представления отчетов о состоянии и видах имущества, а также отчетов обо всех совершенных в рамках действующего договора операциях (этот момент регламентирован пунктом 4 статьи 1020 ГК России).
И, наконец, клиенту важно обратить отдельное внимание в договорах на пункт, в котором указаны объемы, предполагаемые в отчетах, а также периодичность предоставления отчетов и, конечно же, форма предоставления отсчетов.
