Bank!©

бесплатная горячая линия 8 800 777 32 63

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Не все знают, что такое ценные бумаги. Все дело в том, что это очень сложный механизм для работы экономической системы любого капиталистического государства. Но поп-культура, все-таки ознакомила нас с таким понятием как акции или облигации. Давайте разберемся с тем, что же такое ценные бумаги. А также, чем они различаются и как все это вообще работает.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Введение

В общих чертах, появление ценных бумаг было неизбежно. С разницей лишь в том, что неким аналогом сделок на фондовых биржах была следующая система:

  1. Торговцы встречались на ярмарках;
  2. Меняли товары или одну валюту на другую.

Разумеется, чтобы денежные средства привести к какой-то единой форме были созданы специальные учреждения. И владельцы этих учреждениях фактически поддерживали текущий курс, получая за это соответствующее вознаграждение в виде комиссии.

Однако, объемы торговли постепенно нарастали, а значит и количество сделок стало увеличиваться. И постепенно, срочные сделки стали своеобразным объектом в поле работы обычных финансовых операций. Для этого были придуманы расписки по долгам. Это именовалось векселями, о которых вы наверняка что-нибудь слышали.

Так вот, первой ценной бумагой и стал вексель. Именно с его помощью удалось заложить фундамент под такое направление, как ценные бумаги. Векселя начали активно использовать в:

  1. Германии;
  2. Англии;
  3. Других странах.

Фактически, именно вексель стал инструментов для расчетов между фактическим поставщиком и покупателем.

Но не стоит заблуждаться в том, что в те времена все работали честно.Первые способы мошенничества появились как раз с векселями. Фактически же, развитие инфраструктуру началось с одного портового городка в Бельгии (Антверпен). Первые торги с задействованием ценных бумаг там проводились уже в 1950-х.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Становление ценных бумаг как инструмента

Все дело в том, что именно тогда началась эпоха великих географических открытий. Но мореплавателям нужно было:

  1. Снаряжение;
  2. Суда;
  3. Инструменты, ресурсы и т.д.

Все это требует серьезных вложений. И поэтому, купцы владеющие судами начали объединяться с другими группами:

  1. Промышленниками;
  2. Банкирами.

У них была одна общая цель-создание капитала. В принципе, на тот момент и была реализована некая кооперативная форма товарищества. Тут все было по-серьезному: существовали паи, которые подтверждались специальной правоустанавливающей бумагой.

Разумеется, пайщик мог рассчитывать на то, что он участвует в общем капитале долей. И в случае чего, он получит прибыль от совместного предприятия

Документ, подтверждающий право собственности на долю фактически стал называться акцией. Разумеется, это все переросло в новую форму акционерного общества. Однако, бурный рост начнется только в начале 18 века и продолжится уже до современности.

О тюльпанной лихорадке

Мы не можем обойти эту историю стороной, ведь по всей видимости, это одна из первых в истории человечества финансовая пирамида. Началось все с Каролуса Клусиуса, который в 1593 году посадил тюльпан в Лейденском университете. Уже в 1612 году начали происходить события, заложившие фундамент для пирамиды:

  1. Был выпущен каталог;
  2. Стоимость одной луковицы варьировалась от 3 до 4.2 тыс. флоринов.

Разумеется, этот каталог начал привлекать королевские дворы всей Европы. И началось. Если в 1623 году луковица тюльпана одного из сортов стоила условную тысячу флоринов, то уже меньше чем через 10 лет за нее готовы были выкладывать 4.5 тысячи.

Это при том, что крупный рогатый скот (например корова) стоила 100 флоринов.

И вот тут очень важно участие торговых бирж которые только усугубили всеобщее помешательство голландцев. Торговля велась в:

  1. Лейдене;
  2. Харлеме;
  3. Амстердаме;
  4. Роттердаме.

Объемы торговли достигли 40 миллионов. В 1635 году луковица тюльпана будет стоить уже 5.5 тыс. золотых, а через 2 года стоимость подскочит внимание: в 25 раз!

Разумеется, очень многие просто побросали работу и занялись торговлей на биржах. Интересовали всех только тюльпаны. Ради этих цветов продавались целые производства и собственные дома. Разумеется, была тут и мафия, которая крала луковицы. А Мавроди наверное и мечтать не мог о такой пирамиде.

Надо сказать, что именно в 1637 году все и рухнет. Случилось это в феврале. Кстати, причины до сих пор так и не выяснены. Все дело в том, что луковицы перестали продавать даже за низкую цену. А все биржи просто рухнули за день. Что закономерно породило:

  1. Разорения;
  2. Обнищание;
  3. Самоубийства.

Тюльпаны были использованы точно так же как и ценные бумаги. Но они фактически, не были ничем обеспечены. Все помешательство строилось лишь на том, что огромное количество неграмотных людей просто взвинтило стоимость. Это классический пример экономического "пузыря" из учебника экономики. И надо сказать, что такие "тюльпаны" никуда не пропали. Теперь их просто называют по-другому, но суть остается прежней.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Продолжающееся развитие фондовых бирж

Уже к началу 19 века, роль биржи в капиталистической экономике сильно возрастет. И в Европе (а потом и в США) начнут появляться:

  1. Корпорации;
  2. Акционерные банки.

Но единая система сложилась гораздо позже. Так как рыночная экономика все-таки обеспечивает неограниченное перетекание капитала из одной отрасли в другую и так до бесконечности.

Денежная масса переливалась из одного направления в другое, огибая систему государственного распределения. Это был по-настоящему свободный и даже "дикий" рынок. Никакой системы регистрирования сделок просто не существовало. Более или менее современная форма появится после 1929 года. Но об этом поговорим чуть позже. А пока разберемся с тем, какие же ценные бумаги бывают.

Ценные бумаги: определение

Если говорить простыми словами, то это документ который позволяет заявить имущественные права. При этом, у ценных бумаг есть:

  1. Общая установленная форма;
  2. Специфика;
  3. Стандартизация.

Разумеется, ценная бумага имеет юридическую силу. А в ней самой, как в документе, есть выраженное право на имущество владельца. Или часть имущества (как обычно это бывает).

При этом, с помощью ценных бумаг удается реализовать особую форму существования капитала. Ведь вы не сможете например отдать кому-нибудь 1/20 завода. Особенно, успешно работающего. В теории конечно можете , но на практике это трудно реализовать.

А вот ценные бумаги и будут являться той самой частью 1/20 завода. Но в виде документации. И ими можно управлять так как вам угодно. При том, на бирже самого капитала нет. Все права на капитал как раз фиксируются и подтверждаются различными бумагами, например привычными акциями.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Ценные бумаги по общей классификации

Давайте попробуем разобраться с тем, какие же ценные бумаги вообще бывают:

  1. Долговые;
  2. Паевые;
  3. Производные инструменты;
  4. Фондовые;
  5. Коммерческие.

Долговыми бумагами именуются финансовые кредитные инструменты. Они в свою очередь делятся на векселя, сертификаты (депозитные например) и облигации и т.д. С помощью долговых бумаг банковская организация выражает фактические показания (в письменном виде) о том, что есть факт депонирования денег. При этом, депонирование и показания банка создают удостоверение для вкладчика о том, что он получит право получить весь депозит целиком вместе с начисленными процентами. Если говорить о дополнительной классификации, то сертификаты делятся еще на именные и срочные. А также могут закрываться по требованию.

Что до паевых бумаг, то с их помощью удается зафиксировать реальное участие в уставном капитале компании или предприятия. Кроме того, паевые ценные бумаги могут подтвердить отношения в совладении (когда владельцев несколько). И реализовать механизм распределения прибыли тоже не удастся. Самым простым примером являются акции. Если выражаться простыми словами, то владея акциями, вы владеете каким-то определенным куском компании. В классической схеме разумеется.

Что до производных инструментов, то обычно это:

  1. Фьючерсы;
  2. Опционы;
  3. Варранты и т.п.

Эти ценные бумаги удостоверяют право приобретения/сбыта акций или других бумаг. При этом, тут еще есть деление по целям. Так, они могут быть коммерческими или фондовыми.

Говоря о фондовых бумагах мы подразумеваем облигации и акции непосредственно.Это прямой инструмент для инвестирования. Эти ценные бумаги, исходя из названия, находятся в обращении на фондовом рынке. Время действия может быть неограниченным.

Ценные бумаги коммерческой категории это инструменты, которые опосредствуют торговую деятельность. Но в отличие от фондовых, такие бумаги в основном краткосрочные, а для инвестирования капитала они используются в меньшей степени. И обращение ими сосредоточено на денежном рынке.

При этом, коммерческие бумаги могут быть как рыночными (для спекулятивной деятельности), так и нерыночными. Последние удастся продать единоразово. Если говорить о самых используемых в нынешнее время бумагах, то это:

  1. Закладные
  2. Векселя;
  3. Чеки и т.д.

А наиболее распространенными являются привилегированные или стандартные акции. А также опционы (не путать с бинарными опционами).

Функциональная задача ценных бумаг (по гражданскому кодексу)

Так, если опираться на ГК РФ, то ценными бумагами у нас называют:

  1. Облигации (государственные, в том числе);
  2. Чеки;
  3. Депозитные сертификаты;
  4. Векселя;
  5. Сбер.книжки;
  6. Акции;
  7. Приватизационные бумаги;
  8. Коносамент;
  9. Складское св-во;
  10. Залоговое св-во (аналог варранта);
  11. Другие бумаги.

Что до свойств ценных бумаг, то тут все тоже не все понятно и логично. Давайте попробуем разобрать и этот момент кратко:

  1. Обращаемость;
  2. Серийность;
  3. Риски;
  4. Рыночность;
  5. Признание (плюсом к регулируемости);
  6. Доступность.

Все разбирать не будем. Обращаемость например, это способность определенной акции или облигации участвовать в торговле в рамках рыночного пространства. Ведь в большинстве случаев ценная бумага может быть своеобразным инструментом платежа.

Доступность относится к категории гражданского рынка. Ведь далеко не все бумаги доступны обычному человеку с улицы.

Серийность связана со стандартизацией. Акции одного предприятия не могут выпускаться в 200-х разных расцветках и формах. Государство жестко устанавливает требования, форму и регламент на содержание. Иначе, ценная бумага и документом являться не будет.

Риски - это вероятность того, что вы можете потерять стоимость ценной бумаги целиком или частично. Рискованные ценные бумаги дают куда большую доходность, но вероятность того, что они превратятся в ноль тоже возрастает. Правдиво и обратное утверждение.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Дополнительная классификация по ценным бумагам

С тем, какими они вообще бывают, мы уже разобрались. Но есть и своеобразная российская классификация. И она отличается от аналогичных систем и таблиц в других странах:

Так, срочные бумаги могут делить дополнительно на:

  1. Краткосрочные;
  2. Среднесрочные;
  3. Долгосрочные.
  4. Ограниченные/открытые;
  5. Именные и т.д.

Краткосрочные предполагают обращение до 12 месяцев. Средним сроком называют 1-5 лет. А вот долгосрочные бумаги могут находиться в обращении до 30 лет. Кстати, по закону, ипотечные ценные бумаги могут превысить макс. срок по обращению еще на 10 лет.

Что до формы существования, то она может быть обычной, и бездокументарной. Обычно это эмиссионные бумаги. Кстати, эмиссионные бумаги выпускаются в следующих условиях:

  1. Серия достаточно крупная;
  2. Обязательная гос. регистрация.

Есть и альтернативный вариант с неэмиссионными бумагами. Им не потребуется регистрация государством.

Интересна еще и классификация по стоимости в номинальном выражении. Дело в том, что ценная бумага может получить как постоянное или переменное денежное выражение. Наше нынешнее законодательство устанавливает номинальную стоимость для ценной бумаги. Ниже этого показателя она стоить не может. Но есть мировая практика для выпуска акций нулевого номинала. Или денежной стоимости у них нет вообще.

Как раз последние и являются бумагами с переменным номиналом.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

О голубых фишках

Тот, кто хоть раз интересовался трейдерской деятельностью, слышал о выражении голубых фишках. Это неформальное понятие (ставшее уже нарицательным) для ценных бумаг (акций) самых крупных компаний. Которые отличаются:

  1. Высокой ликвидностью;
  2. Надежностью.

На удивление, выражение фишек пришло на фондовые рынки из привычного рядовым американцам казино. Все дело в том, что фишки голубого цвета являются самыми дорогими.

Фактически, акции этих гигантов на рынке являются несомненным индикатором для всего торгового пространства. Консервативное прогнозирование позволяет установить следующее соответствие:

  1. Выросла стоимость "голубых фишек";
  2. Вслед за ними растут акции компаний 2-го эшелона.

Тут, надо заметить, справедливо и обратное утверждение. Если акции гигантов начинают проседать в цене, то вслед за ними последуют и другие ценные бумаги. Что до самих компаний, то тут все предельно просто:

  1. Форд;
  2. Майкрософт;
  3. Кока-Кола;
  4. Альфабет*
  5. Apple;
  6. IBM и т.д.

Иными словами, это крупнейшие международные корпорации. Что до Альфабет, то это непосредственная управляющая структура такого гиганта как Google. В РФ тоже есть свои "голубые фишки". Тут все завязано на 15 крупнейших компаний, например:

  1. Сбербанк;
  2. Магнит;
  3. Газпром и т.д.

Расчетом индекса занята Московская биржа (MOAX). И раз уж мы занялись разъяснением по ценным бумагам на примере с акциями, давайте разберемся еще и с тем, как работают акции. Простыми словами разумеется.

Как работают акции?

Что такое номинальная стоимость акций мы разобрались. Так вот, их общая стоимость по номиналу и будет равняться всей сумме уставного капитала АО. При этом, инвесторами могут быть:

  1. Физ. лица;
  2. Юр. лица.

А доля тут рассчитывается на базе: отношения количества ценных бумаг к их общему объему. Аспект этот учитывать нужно обязательно, ведь чистое количество акций на руках не определяет долю на компанию в чистом виде.

На простом примере: предприятие выпустило 200 акций. А у вас их всего 2 на руках. Значит, вы владеете более чем 2 процентами. Если сравнивать с ситуацией, когда:

  1. У вас есть 10 акций;
  2. Эмиссия составила 10 000.

В последнем случае речь идет о 0.1% всего. Поэтому, важно учитывать долю уставного капитала.

Кстати, часть дохода за год будет возвращаться непосредственным инвесторами (акционерам) через дивиденды. Это финансовый инструмент в виде благодарности за поддержку. Своеобразный аналог процентов, если выражаться очень простыми словами и в грубой формулировке.

Помимо дивидендов есть еще и основная ценность акций в виде прибыли. Разумеется, тут все предельно просто. Допустим, вы решили инвестировать в какое-нибудь открывающееся предприятие. И выкупаете 100 акций (10%). По 10 руб./акцию условно. Это всего тысяча рублей.

Но если предприятие успешно развивается, то стоимость акций будет возрастать. И со временем ваши акции будут стоить уже не 1000 рублей, а 15 000 рублей например. Вот вам и прибыль. При том, что имея 10 процентов предприятия вы еще и можете принимать решения и вообще всячески участвовать в его жизни.

А контрольным пакетом акций называют 50% +1 акция.

Заключение

Ценные бумаги делятся на огромное количество категорий и подкатегорий. И разобрать в рамках одной статьи все это точно не получится. Но торговля ценными бумагами как раз позволяет осуществить свою мечту о зарабатывании денег. Разумеется, если вы занимаетесь инвестированием в компании, которые потом состоятся. А в остальном, тут заложен все тот же принцип спекуляций. Разумеется, если не брать в расчет примеры с государственными облигациями например.

0
636

Консультация по Вашему вопросу

8 800 777 32 63

Комментарии

Выберите аватарку:

Выберите аватарку
Выберите аватарку

Ваше имя

Ваш e-mail

  • Эмоджи
  • Колобки
  • Стикеры
  • эмоджи 1
  • эмоджи 2
  • эмоджи 3
  • эмоджи 4
  • эмоджи 5
  • эмоджи 6
  • эмоджи 7
  • Стандартные
  • Психушка
  • Она и Он
  • Герои
  • Спортивные
  • стикер 1
  • стикер 2
  • стикер 3
  • стикер 4
  • стикер 5
  • стикер 6
  • стикер 7

Размещая на сайте вопрос, комментарии, обсуждения, статьи Вы соглашаетесь с Правилами сайта и даёте согласие на обработку персональных данных.

Погасить кредит в банке: кредитная история в банках + закрылся банк, заемщик, долг, проценты

Погасить кредит в банке: кредитная история в банках + закрылся банк, заемщик, долг, проценты

Беря кредит или открывая депозитный счет в банке, вы порой даже не догадываетесь, что скрывается за ширмой . И наверняка найдутся те, кто хоть раз в своей жизни сталкивался с отзывом лицензии у банковской организации. Не самые приятные известия, особенно для вкладчиков. Особенно для тех вкладчиков, которые хранили сумму больше 1.5 миллиона рублей на одном депозите. Но и тем, кто платил кредиты в банке, тоже после отзыва лицензии будет не так уж и просто. Расслабляться в момент отзыва лицензии у банка точно не стоит. Если вы наивно полагаете, что теперь можно будет допустить просрочку на 10 месяцев или просто ничего не платить, вы очень сильно заблуждаетесь. Сегодня мы поговорим о том, как все это работает. В контексте отзыва лицензии у банка. А также разъясним, почему временное исчезновение вашего кредитора не снимает с вас обязательств по кредиту.

Показать полностью

СОНО и СМП это что такое: кто относится к этим статусам + торги, регистрация, особенности, примеры

СОНО и СМП это что такое: кто относится к этим статусам + торги, регистрация, особенности, примеры

Начиная с 2007 года на территории РФ начала наблюдаться тенденция поддержки индивидуального предпринимательства и ограниченных компаний. Все это подразумевается отдельной законодательной программой, которая направлена на развитие предпринимательства в России (преимущественно среднего и малого). И вот как раз с этой программой связаны термины СОНО и СМП. Давайте узнаем о том, как все это работает и для чего вообще вводилась подобная терминология.

Показать полностью

Взять кредит в банке: потребительские кредиты + просрочка, возврат, давность, реструктуризация

Взять кредит в банке: потребительские кредиты + просрочка, возврат, давность, реструктуризация

Взять кредит сегодня может практически каждый. А вот вовремя отдавать удается далеко не всем. И в этом кроется определенная проблема. Потому что несвоевременное погашение кредита ведет к разного рода проблемам. И проблемы эти сопровождаются порой правовыми последствиями. Особенно если мы говорим о том, что кредит вовсе не возвращается. Сегодня мы вновь рассмотрим вопрос кредитов, но уже немного с другой стороны. О том, что будет если вы не погасите кредит вовремя и поговорим. А заодно попробуем разобраться со списком санкций, которые могут последовать, если вы вовремя не отдаете кредит банковской организации. Поговорим о том, что можно делать, а чего нельзя. И попробуем разобраться в вопросах реструктуризации. Давайте начинать.

Показать полностью

Акции Газпрома - покупка и продажа: сколько можно заработать денег + риски, последствия, траты

Акции Газпрома - покупка и продажа: сколько можно заработать денег + риски, последствия, траты

Крупнейшая Российская энергетическая компания это Газпром. Естественно, на фондовом рынке у Газпрома есть свои ценные бумаги. На российском рынке акции Газпрома можно считать полноценными голубыми фишками. Ведь это самый крупный поставщик ресурсов на территории Российской Федерации. Кроме того, эта компания является государственной. Это не самая точная формулировка, ведь лишь чуть больше половины акций находится в собственности государства. Такие компании обычно называют корпорациями с государственным участием. Сегодня мы поговорим о том, чем вообще занимается ПАО Газпром. Узнаем что такое акции и как их можно купить. А заодно попробуем разобраться с тем, какие еще альтернативные компании есть на рынке, акции которых вы можете приобрести (при определенных условиях).

Показать полностью

Лиды купить: стоимость лидов сегодня + лидогенрация, покупка, продажа, услуги

Лиды купить: стоимость лидов сегодня + лидогенрация, покупка, продажа, услуги

Традиционно, лидом называют шапку или аннотацию в какой-либо статье. Это англоязычное слово, раскрывающееся как lead paragraph. Дело в том, что лиды это не только журналистика. Это еще и продажи. И в продажах этот термин принимает совершенно другое значение. Давайте разбираться.

Показать полностью

Консультация по Вашему вопросу

8 800 777 32 63

Налог на роскошь это что такое: сколько надо платить за транспортные средства и недвижимость

Налог на роскошь это что такое: сколько надо платить за транспортные средства и недвижимость

Налог на роскошь в упрощенном понимании обывателя это возможность обложения дополнительными сборами граждан, которые с финансами совершенно уж точно проблем не имеют. Чисто технически, такой налог можно назвать условно косвенным. Потому что налог устанавливается не на доход или расходы. А скорее на конкретное имущество. Но это в общей системе определений. В России же налог на роскошь это нечто другое. Давайте разбираться.

Показать полностью

Эмиссия денег это что такое: сколько денег в стране и экономике + кто печатает деньги и сколько

Эмиссия денег это что такое: сколько денег в стране и экономике + кто печатает деньги и сколько

Все экономические процессы, которые происходят в мире и в конкретной стране сказываются на населении. Сейчас предстоит разобраться в том, что же такое эмиссия простыми словами, кто печатает деньги в России, как на экономике сказывается увеличение и снижение денежной массы и многое другое.

Показать полностью

Банкротство физических лиц 127-ФЗ: структура и содержание закона + что регулирует закон, основные положения

Банкротство физических лиц 127-ФЗ: структура и содержание закона + что регулирует закон, основные положения

Несостоятельность и банкротство являются страшными словами для многих начинающих предпринимателей, однако иногда для других это является единственным спасением от крупных долгов и задолженностей. В данной статье мы разберем содержание и структуру 127-ФЗ, просмотрим основные нормы закона, определимся как правильно применять закон к физическим лицам и др.

Показать полностью

Госзакупки это что такое: какие бывают виды закупок + участие в торгах и тендерах

Госзакупки это что такое: какие бывают виды закупок + участие в торгах и тендерах

Госзакупки – огромный рынок, исчисляющийся триллионами рублей в год. В связи с этим, конечно же, существует множество желающих, поучаствовать в такой процедуре. В данной статье мы разберем особенности сферы госзакупок, выделим ключевые черты, отметим некоторые процедурные моменты и др.

Показать полностью

Депозитарий это что такое: для чего это нужно + как пользоваться, услуги, обслуживание, риски

Депозитарий это что такое: для чего это нужно + как пользоваться, услуги, обслуживание, риски

Депозитарий это один из профессиональных участников на рынке ценных бумаг. В общем определении. Депозитарий это производное от латинского термина depositarium, что означает хранилище. В общих чертах современное определение депозитария сохранило свою первоначальную суть. В депозитарии вы можете хранить ценные бумага. Правда не в буквальном смысле, современные депозитарии скорее ведут учет и регистрацию прав собственности на какую-либо определенную ценную бумагу. Кроме того, депозитарием называется одно из банковских помещений, где хранятся соответствующие ячейки. Есть понятие депозитария и в международном праве. Это какая-либо организация, которая взяла на себя обязательство по хранению всей документации по международным договоренностям. Кстати, это не всегда организация, это может быть целое государство. Нас интересует термин депозитария с точки зрения ценных бумаг, однако и другие разновидности мы сегодня рассмотрим. Начнем пожалуй именно с международного права.

Показать полностью