Bank!©

бесплатная горячая линия 8 800 777 32 63

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Не все знают, что такое ценные бумаги. Все дело в том, что это очень сложный механизм для работы экономической системы любого капиталистического государства. Но поп-культура, все-таки ознакомила нас с таким понятием как акции или облигации. Давайте разберемся с тем, что же такое ценные бумаги. А также, чем они различаются и как все это вообще работает.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Введение

В общих чертах, появление ценных бумаг было неизбежно. С разницей лишь в том, что неким аналогом сделок на фондовых биржах была следующая система:

  1. Торговцы встречались на ярмарках;
  2. Меняли товары или одну валюту на другую.

Разумеется, чтобы денежные средства привести к какой-то единой форме были созданы специальные учреждения. И владельцы этих учреждениях фактически поддерживали текущий курс, получая за это соответствующее вознаграждение в виде комиссии.

Однако, объемы торговли постепенно нарастали, а значит и количество сделок стало увеличиваться. И постепенно, срочные сделки стали своеобразным объектом в поле работы обычных финансовых операций. Для этого были придуманы расписки по долгам. Это именовалось векселями, о которых вы наверняка что-нибудь слышали.

Так вот, первой ценной бумагой и стал вексель. Именно с его помощью удалось заложить фундамент под такое направление, как ценные бумаги. Векселя начали активно использовать в:

  1. Германии;
  2. Англии;
  3. Других странах.

Фактически, именно вексель стал инструментов для расчетов между фактическим поставщиком и покупателем.

Но не стоит заблуждаться в том, что в те времена все работали честно.Первые способы мошенничества появились как раз с векселями. Фактически же, развитие инфраструктуру началось с одного портового городка в Бельгии (Антверпен). Первые торги с задействованием ценных бумаг там проводились уже в 1950-х.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Становление ценных бумаг как инструмента

Все дело в том, что именно тогда началась эпоха великих географических открытий. Но мореплавателям нужно было:

  1. Снаряжение;
  2. Суда;
  3. Инструменты, ресурсы и т.д.

Все это требует серьезных вложений. И поэтому, купцы владеющие судами начали объединяться с другими группами:

  1. Промышленниками;
  2. Банкирами.

У них была одна общая цель-создание капитала. В принципе, на тот момент и была реализована некая кооперативная форма товарищества. Тут все было по-серьезному: существовали паи, которые подтверждались специальной правоустанавливающей бумагой.

Разумеется, пайщик мог рассчитывать на то, что он участвует в общем капитале долей. И в случае чего, он получит прибыль от совместного предприятия

Документ, подтверждающий право собственности на долю фактически стал называться акцией. Разумеется, это все переросло в новую форму акционерного общества. Однако, бурный рост начнется только в начале 18 века и продолжится уже до современности.

О тюльпанной лихорадке

Мы не можем обойти эту историю стороной, ведь по всей видимости, это одна из первых в истории человечества финансовая пирамида. Началось все с Каролуса Клусиуса, который в 1593 году посадил тюльпан в Лейденском университете. Уже в 1612 году начали происходить события, заложившие фундамент для пирамиды:

  1. Был выпущен каталог;
  2. Стоимость одной луковицы варьировалась от 3 до 4.2 тыс. флоринов.

Разумеется, этот каталог начал привлекать королевские дворы всей Европы. И началось. Если в 1623 году луковица тюльпана одного из сортов стоила условную тысячу флоринов, то уже меньше чем через 10 лет за нее готовы были выкладывать 4.5 тысячи.

Это при том, что крупный рогатый скот (например корова) стоила 100 флоринов.

И вот тут очень важно участие торговых бирж которые только усугубили всеобщее помешательство голландцев. Торговля велась в:

  1. Лейдене;
  2. Харлеме;
  3. Амстердаме;
  4. Роттердаме.

Объемы торговли достигли 40 миллионов. В 1635 году луковица тюльпана будет стоить уже 5.5 тыс. золотых, а через 2 года стоимость подскочит внимание: в 25 раз!

Разумеется, очень многие просто побросали работу и занялись торговлей на биржах. Интересовали всех только тюльпаны. Ради этих цветов продавались целые производства и собственные дома. Разумеется, была тут и мафия, которая крала луковицы. А Мавроди наверное и мечтать не мог о такой пирамиде.

Надо сказать, что именно в 1637 году все и рухнет. Случилось это в феврале. Кстати, причины до сих пор так и не выяснены. Все дело в том, что луковицы перестали продавать даже за низкую цену. А все биржи просто рухнули за день. Что закономерно породило:

  1. Разорения;
  2. Обнищание;
  3. Самоубийства.

Тюльпаны были использованы точно так же как и ценные бумаги. Но они фактически, не были ничем обеспечены. Все помешательство строилось лишь на том, что огромное количество неграмотных людей просто взвинтило стоимость. Это классический пример экономического "пузыря" из учебника экономики. И надо сказать, что такие "тюльпаны" никуда не пропали. Теперь их просто называют по-другому, но суть остается прежней.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Продолжающееся развитие фондовых бирж

Уже к началу 19 века, роль биржи в капиталистической экономике сильно возрастет. И в Европе (а потом и в США) начнут появляться:

  1. Корпорации;
  2. Акционерные банки.

Но единая система сложилась гораздо позже. Так как рыночная экономика все-таки обеспечивает неограниченное перетекание капитала из одной отрасли в другую и так до бесконечности.

Денежная масса переливалась из одного направления в другое, огибая систему государственного распределения. Это был по-настоящему свободный и даже "дикий" рынок. Никакой системы регистрирования сделок просто не существовало. Более или менее современная форма появится после 1929 года. Но об этом поговорим чуть позже. А пока разберемся с тем, какие же ценные бумаги бывают.

Ценные бумаги: определение

Если говорить простыми словами, то это документ который позволяет заявить имущественные права. При этом, у ценных бумаг есть:

  1. Общая установленная форма;
  2. Специфика;
  3. Стандартизация.

Разумеется, ценная бумага имеет юридическую силу. А в ней самой, как в документе, есть выраженное право на имущество владельца. Или часть имущества (как обычно это бывает).

При этом, с помощью ценных бумаг удается реализовать особую форму существования капитала. Ведь вы не сможете например отдать кому-нибудь 1/20 завода. Особенно, успешно работающего. В теории конечно можете , но на практике это трудно реализовать.

А вот ценные бумаги и будут являться той самой частью 1/20 завода. Но в виде документации. И ими можно управлять так как вам угодно. При том, на бирже самого капитала нет. Все права на капитал как раз фиксируются и подтверждаются различными бумагами, например привычными акциями.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Ценные бумаги по общей классификации

Давайте попробуем разобраться с тем, какие же ценные бумаги вообще бывают:

  1. Долговые;
  2. Паевые;
  3. Производные инструменты;
  4. Фондовые;
  5. Коммерческие.

Долговыми бумагами именуются финансовые кредитные инструменты. Они в свою очередь делятся на векселя, сертификаты (депозитные например) и облигации и т.д. С помощью долговых бумаг банковская организация выражает фактические показания (в письменном виде) о том, что есть факт депонирования денег. При этом, депонирование и показания банка создают удостоверение для вкладчика о том, что он получит право получить весь депозит целиком вместе с начисленными процентами. Если говорить о дополнительной классификации, то сертификаты делятся еще на именные и срочные. А также могут закрываться по требованию.

Что до паевых бумаг, то с их помощью удается зафиксировать реальное участие в уставном капитале компании или предприятия. Кроме того, паевые ценные бумаги могут подтвердить отношения в совладении (когда владельцев несколько). И реализовать механизм распределения прибыли тоже не удастся. Самым простым примером являются акции. Если выражаться простыми словами, то владея акциями, вы владеете каким-то определенным куском компании. В классической схеме разумеется.

Что до производных инструментов, то обычно это:

  1. Фьючерсы;
  2. Опционы;
  3. Варранты и т.п.

Эти ценные бумаги удостоверяют право приобретения/сбыта акций или других бумаг. При этом, тут еще есть деление по целям. Так, они могут быть коммерческими или фондовыми.

Говоря о фондовых бумагах мы подразумеваем облигации и акции непосредственно.Это прямой инструмент для инвестирования. Эти ценные бумаги, исходя из названия, находятся в обращении на фондовом рынке. Время действия может быть неограниченным.

Ценные бумаги коммерческой категории это инструменты, которые опосредствуют торговую деятельность. Но в отличие от фондовых, такие бумаги в основном краткосрочные, а для инвестирования капитала они используются в меньшей степени. И обращение ими сосредоточено на денежном рынке.

При этом, коммерческие бумаги могут быть как рыночными (для спекулятивной деятельности), так и нерыночными. Последние удастся продать единоразово. Если говорить о самых используемых в нынешнее время бумагах, то это:

  1. Закладные
  2. Векселя;
  3. Чеки и т.д.

А наиболее распространенными являются привилегированные или стандартные акции. А также опционы (не путать с бинарными опционами).

Функциональная задача ценных бумаг (по гражданскому кодексу)

Так, если опираться на ГК РФ, то ценными бумагами у нас называют:

  1. Облигации (государственные, в том числе);
  2. Чеки;
  3. Депозитные сертификаты;
  4. Векселя;
  5. Сбер.книжки;
  6. Акции;
  7. Приватизационные бумаги;
  8. Коносамент;
  9. Складское св-во;
  10. Залоговое св-во (аналог варранта);
  11. Другие бумаги.

Что до свойств ценных бумаг, то тут все тоже не все понятно и логично. Давайте попробуем разобрать и этот момент кратко:

  1. Обращаемость;
  2. Серийность;
  3. Риски;
  4. Рыночность;
  5. Признание (плюсом к регулируемости);
  6. Доступность.

Все разбирать не будем. Обращаемость например, это способность определенной акции или облигации участвовать в торговле в рамках рыночного пространства. Ведь в большинстве случаев ценная бумага может быть своеобразным инструментом платежа.

Доступность относится к категории гражданского рынка. Ведь далеко не все бумаги доступны обычному человеку с улицы.

Серийность связана со стандартизацией. Акции одного предприятия не могут выпускаться в 200-х разных расцветках и формах. Государство жестко устанавливает требования, форму и регламент на содержание. Иначе, ценная бумага и документом являться не будет.

Риски - это вероятность того, что вы можете потерять стоимость ценной бумаги целиком или частично. Рискованные ценные бумаги дают куда большую доходность, но вероятность того, что они превратятся в ноль тоже возрастает. Правдиво и обратное утверждение.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Дополнительная классификация по ценным бумагам

С тем, какими они вообще бывают, мы уже разобрались. Но есть и своеобразная российская классификация. И она отличается от аналогичных систем и таблиц в других странах:

Так, срочные бумаги могут делить дополнительно на:

  1. Краткосрочные;
  2. Среднесрочные;
  3. Долгосрочные.
  4. Ограниченные/открытые;
  5. Именные и т.д.

Краткосрочные предполагают обращение до 12 месяцев. Средним сроком называют 1-5 лет. А вот долгосрочные бумаги могут находиться в обращении до 30 лет. Кстати, по закону, ипотечные ценные бумаги могут превысить макс. срок по обращению еще на 10 лет.

Что до формы существования, то она может быть обычной, и бездокументарной. Обычно это эмиссионные бумаги. Кстати, эмиссионные бумаги выпускаются в следующих условиях:

  1. Серия достаточно крупная;
  2. Обязательная гос. регистрация.

Есть и альтернативный вариант с неэмиссионными бумагами. Им не потребуется регистрация государством.

Интересна еще и классификация по стоимости в номинальном выражении. Дело в том, что ценная бумага может получить как постоянное или переменное денежное выражение. Наше нынешнее законодательство устанавливает номинальную стоимость для ценной бумаги. Ниже этого показателя она стоить не может. Но есть мировая практика для выпуска акций нулевого номинала. Или денежной стоимости у них нет вообще.

Как раз последние и являются бумагами с переменным номиналом.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

О голубых фишках

Тот, кто хоть раз интересовался трейдерской деятельностью, слышал о выражении голубых фишках. Это неформальное понятие (ставшее уже нарицательным) для ценных бумаг (акций) самых крупных компаний. Которые отличаются:

  1. Высокой ликвидностью;
  2. Надежностью.

На удивление, выражение фишек пришло на фондовые рынки из привычного рядовым американцам казино. Все дело в том, что фишки голубого цвета являются самыми дорогими.

Фактически, акции этих гигантов на рынке являются несомненным индикатором для всего торгового пространства. Консервативное прогнозирование позволяет установить следующее соответствие:

  1. Выросла стоимость "голубых фишек";
  2. Вслед за ними растут акции компаний 2-го эшелона.

Тут, надо заметить, справедливо и обратное утверждение. Если акции гигантов начинают проседать в цене, то вслед за ними последуют и другие ценные бумаги. Что до самих компаний, то тут все предельно просто:

  1. Форд;
  2. Майкрософт;
  3. Кока-Кола;
  4. Альфабет*
  5. Apple;
  6. IBM и т.д.

Иными словами, это крупнейшие международные корпорации. Что до Альфабет, то это непосредственная управляющая структура такого гиганта как Google. В РФ тоже есть свои "голубые фишки". Тут все завязано на 15 крупнейших компаний, например:

  1. Сбербанк;
  2. Магнит;
  3. Газпром и т.д.

Расчетом индекса занята Московская биржа (MOAX). И раз уж мы занялись разъяснением по ценным бумагам на примере с акциями, давайте разберемся еще и с тем, как работают акции. Простыми словами разумеется.

Как работают акции?

Что такое номинальная стоимость акций мы разобрались. Так вот, их общая стоимость по номиналу и будет равняться всей сумме уставного капитала АО. При этом, инвесторами могут быть:

  1. Физ. лица;
  2. Юр. лица.

А доля тут рассчитывается на базе: отношения количества ценных бумаг к их общему объему. Аспект этот учитывать нужно обязательно, ведь чистое количество акций на руках не определяет долю на компанию в чистом виде.

На простом примере: предприятие выпустило 200 акций. А у вас их всего 2 на руках. Значит, вы владеете более чем 2 процентами. Если сравнивать с ситуацией, когда:

  1. У вас есть 10 акций;
  2. Эмиссия составила 10 000.

В последнем случае речь идет о 0.1% всего. Поэтому, важно учитывать долю уставного капитала.

Кстати, часть дохода за год будет возвращаться непосредственным инвесторами (акционерам) через дивиденды. Это финансовый инструмент в виде благодарности за поддержку. Своеобразный аналог процентов, если выражаться очень простыми словами и в грубой формулировке.

Помимо дивидендов есть еще и основная ценность акций в виде прибыли. Разумеется, тут все предельно просто. Допустим, вы решили инвестировать в какое-нибудь открывающееся предприятие. И выкупаете 100 акций (10%). По 10 руб./акцию условно. Это всего тысяча рублей.

Но если предприятие успешно развивается, то стоимость акций будет возрастать. И со временем ваши акции будут стоить уже не 1000 рублей, а 15 000 рублей например. Вот вам и прибыль. При том, что имея 10 процентов предприятия вы еще и можете принимать решения и вообще всячески участвовать в его жизни.

А контрольным пакетом акций называют 50% +1 акция.

Заключение

Ценные бумаги делятся на огромное количество категорий и подкатегорий. И разобрать в рамках одной статьи все это точно не получится. Но торговля ценными бумагами как раз позволяет осуществить свою мечту о зарабатывании денег. Разумеется, если вы занимаетесь инвестированием в компании, которые потом состоятся. А в остальном, тут заложен все тот же принцип спекуляций. Разумеется, если не брать в расчет примеры с государственными облигациями например.

0
348

Консультация по Вашему вопросу

8 800 777 32 63

Комментарии

Выберите аватарку:

Выберите аватарку
Выберите аватарку

Ваше имя

Ваш e-mail

  • Эмоджи
  • Колобки
  • Стикеры
  • эмоджи 1
  • эмоджи 2
  • эмоджи 3
  • эмоджи 4
  • эмоджи 5
  • эмоджи 6
  • эмоджи 7
  • Стандартные
  • Психушка
  • Она и Он
  • Герои
  • Спортивные
  • стикер 1
  • стикер 2
  • стикер 3
  • стикер 4
  • стикер 5
  • стикер 6
  • стикер 7

Размещая на сайте вопрос, комментарии, обсуждения, статьи Вы соглашаетесь с Правилами сайта и даёте согласие на обработку персональных данных.

Брокеры Q-Gee (куджи) - вернуть деньги: отзывы игроков + слив депозита, инвесторы

Брокеры Q-Gee (куджи) - вернуть деньги: отзывы игроков + слив депозита, инвесторы

На момент размещения этой публикации брокер Q-Gee уже скрывает свой сайт, редирект из поисковых систем ведет сразу к странице авторизации и регистрации. Возможно это первая реакция не негативные отзывы и обзоры. Таким хитрым способом сотрудники этой брокерской компании стараются исключить вероятность того, что кто-нибудь еще сделает разоблачение на эту мошенническую компанию. А мошеннической она является без каких-либо уточнений и дополнений. Давайте разбираться.

Показать полностью

Брокеры LM-Trader - как вернуть деньги: отзывы пострадавших + брокерская площадка, инвесторы

Брокеры LM-Trader - как вернуть деньги: отзывы пострадавших + брокерская площадка, инвесторы

Брокер LM-Trader на момент размещения это публикации уже переезжает со своего основного сайта. Однако, судя по отзывам, они не перестали работать со своими клиентами. Это стандартный пример того, как мошенническая компания может привлекать серьезные денежные средства, избегая ответственности. А ответственность создатели могли бы понести, ведь речь идет исключительно о преступлениях, квалифицированных как мошенничество. Фактически, эта компания не имеет права работать на территории Российской Федерации. Ведь у них отсутствует регистрация, а уж о лицензии на брокерскую деятельность даже никто и не говорит. Ее просто не существует.

Показать полностью

Брокеры B-Broker - вернуть деньги от брокеров: отзывы о брокерской платформе + игроки, трейдеры

Брокеры B-Broker - вернуть деньги от брокеров: отзывы о брокерской платформе + игроки, трейдеры

Брокеры B-Broker в интернете появились сравнительно недавно. Но уже успели получить славу компании, которая просто обманывает своих клиентов. Негативные отзывы игроков встречаются повсеместно, но несмотря на это, компания продолжает работать, просто под другой вывеской. Ниже вы узнаете, как устроены такие брокерские компании.

Показать полностью

Брокеры Finlay - возврат денег: отзывы о брокерской площадке + игроки, трейдеры

Брокеры Finlay - возврат денег: отзывы о брокерской площадке + игроки, трейдеры

Брокеры Finlay располагаются по адресу finlay.io/ru/. Ниже вы узнаете о том, почему доверять этой брокерской компании Finlay точно не стоит. Потому что это очередной мошеннический проект, создающий лишь видимость брокерской компании.

Показать полностью

Брокеры Credit Royal Group - вернуть свои деньги: отзывы о брокерах + брокерская площадка

Брокеры Credit Royal Group - вернуть свои деньги: отзывы о брокерах + брокерская площадка

Credit Royal Group – компания, занимающаяся сразу и вложениями и online-торговлей. Здесь ничего самостоятельно выполнять не нужно, естественно, говорится о доверительном управлении. А именно, мы просто отдаём личные сбережения местным компетентным специалистам, а они уже трудятся для их приумножения. Вот только лишь на самом деле ничего аналогичного не произойдёт.

Показать полностью

Консультация по Вашему вопросу

8 800 777 32 63

Брокеры Global Alliance - как вернуть деньги: обман на брокерской платформе + отзывы, игроки

Брокеры Global Alliance - как вернуть деньги: обман на брокерской платформе + отзывы, игроки

Обман на брокерской платформе без лицензии возможен лишь за счет того, что вы делаете депозит. Притом, делая депозит компаниям вроде Global Alliance, вы даже не догадываетесь о том, что на самом деле такие компании не существуют в природе. Да, где-нибудь может и существует юридическое лицо, которое частично легализует компанию в оффшоре. Вот только переводите денежные средства в виде депозита вы обычно или на счета фирм-прокладок, или вовсе частным лицам. И по российскому законодательству, такой перевод точно нельзя считать внесением депозита на счет в брокерской компании. Потому что брокерской компании не существует в рамках российской юрисдикции, у Центробанка нет выданных лицензий на компанию, да и инструменты, которые предлагаются для торговли, не легализованы на территории России. И брокер Global Alliance не является исключением.

Показать полностью

Брокеры EurobondFX - вернуть деньги: что делать игрокам + отзывы, трейдеры, платформа

Брокеры EurobondFX - вернуть деньги: что делать игрокам + отзывы, трейдеры, платформа

Подыскивая в интернете удалённую работу с достойной прибылью, вам попадается компания, занимающаяся вложением и вместе с этим обещает список достоинств. Но для проверки, насколько можно им доверять? Аферисты они? А если да, то предпочтительнее подстраховаться и проанализировать схему, по которой работники обманывают доверчивых клиентов на денежные средства. Отзывы о брокере EurobondFX отрицательные, так как менеджеры умеют вешать мастерски лапшу и настаивать на успешном трейдинге с инвестициями, получая при этом в результате хороший доход. Не верьте этому, ведь последствия на выходе оказываются грустными.

Показать полностью

Брокеры DUKASCOPY - как вернуть деньги: обзор брокерской платформы + отзывы, трейдеры, инвесторы

Брокеры DUKASCOPY - как вернуть деньги: обзор брокерской платформы + отзывы, трейдеры, инвесторы

Dukascopy – это швейцарская фирма, осуществляющая собственную работу на экономических рынках с 2004 г. Помимо посреднических эта компания выдвигает большой список экономических предложений. Конторы и фирмы Dukascopy есть едва ли не во всех ведущих международных экономических странах. Принять высококачественную помощь и обслуживание потребители смогут в Цюрихе, Москве, Китае, Японии и перечне иных регионов.

Показать полностью

Брокер FINMAX - вернуть слитые деньги: обзор платформы брокеров + отзывы, помощь

Брокер FINMAX - вернуть слитые деньги: обзор платформы брокеров + отзывы, помощь

Брокерская платформа FINMAX на момент размещения этой публикации продолжает собирать денежные средства доверчивых граждан, мечтающих повторить успех Уоррена Баффета или Леонардо Ди Каприо в фильме Волк с Уолл-Стрит. Вот только заработать с ними ничего кроме нервного расстройства не получится. Компания Финмакс и ее сотрудники это явный пример того, как Робин Гуд начинает грабить богатых и не очень людей, и делиться награбленным только с собой, но не со всеми остальными. Таких проектов в интернете уже масса. Будем надеяться, что после прочтения этой публикации у вас не возникнет сомнений. Сомнений по поводу того, что перед нами очередная мошенническая платформа. Псевдоброкер, предлагающий вам оставить все свои накопления у мошенников в карманах. По крайней мере, для нас этот факт уже очевиден. Но голословными обвинениями ничего доказать не удастся, поэтому ниже мы разберем всю платформу до последнего винтика, чтобы ни у кого не возникло даже тени сомнения.

Показать полностью

Что же такое санация банка: кто занимается санацией + риски, последствия, вкладчики

Что же такое санация банка: кто занимается санацией + риски, последствия, вкладчики

В каждом банке рано или поздно наступает момент, когда активность платежей в нем падает и доходность медленно, но верно начинает снижаться. Такие периоды главное правильно пережить и быстро восстановиться от их последствий, чтобы вернуться в тонус и не стать банкротом.

Показать полностью