Bank!©

бесплатная горячая линия 8 800 777 32 63

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Не все знают, что такое ценные бумаги. Все дело в том, что это очень сложный механизм для работы экономической системы любого капиталистического государства. Но поп-культура, все-таки ознакомила нас с таким понятием как акции или облигации. Давайте разберемся с тем, что же такое ценные бумаги. А также, чем они различаются и как все это вообще работает.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Введение

В общих чертах, появление ценных бумаг было неизбежно. С разницей лишь в том, что неким аналогом сделок на фондовых биржах была следующая система:

  1. Торговцы встречались на ярмарках;
  2. Меняли товары или одну валюту на другую.

Разумеется, чтобы денежные средства привести к какой-то единой форме были созданы специальные учреждения. И владельцы этих учреждениях фактически поддерживали текущий курс, получая за это соответствующее вознаграждение в виде комиссии.

Однако, объемы торговли постепенно нарастали, а значит и количество сделок стало увеличиваться. И постепенно, срочные сделки стали своеобразным объектом в поле работы обычных финансовых операций. Для этого были придуманы расписки по долгам. Это именовалось векселями, о которых вы наверняка что-нибудь слышали.

Так вот, первой ценной бумагой и стал вексель. Именно с его помощью удалось заложить фундамент под такое направление, как ценные бумаги. Векселя начали активно использовать в:

  1. Германии;
  2. Англии;
  3. Других странах.

Фактически, именно вексель стал инструментов для расчетов между фактическим поставщиком и покупателем.

Но не стоит заблуждаться в том, что в те времена все работали честно.Первые способы мошенничества появились как раз с векселями. Фактически же, развитие инфраструктуру началось с одного портового городка в Бельгии (Антверпен). Первые торги с задействованием ценных бумаг там проводились уже в 1950-х.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Становление ценных бумаг как инструмента

Все дело в том, что именно тогда началась эпоха великих географических открытий. Но мореплавателям нужно было:

  1. Снаряжение;
  2. Суда;
  3. Инструменты, ресурсы и т.д.

Все это требует серьезных вложений. И поэтому, купцы владеющие судами начали объединяться с другими группами:

  1. Промышленниками;
  2. Банкирами.

У них была одна общая цель-создание капитала. В принципе, на тот момент и была реализована некая кооперативная форма товарищества. Тут все было по-серьезному: существовали паи, которые подтверждались специальной правоустанавливающей бумагой.

Разумеется, пайщик мог рассчитывать на то, что он участвует в общем капитале долей. И в случае чего, он получит прибыль от совместного предприятия

Документ, подтверждающий право собственности на долю фактически стал называться акцией. Разумеется, это все переросло в новую форму акционерного общества. Однако, бурный рост начнется только в начале 18 века и продолжится уже до современности.

О тюльпанной лихорадке

Мы не можем обойти эту историю стороной, ведь по всей видимости, это одна из первых в истории человечества финансовая пирамида. Началось все с Каролуса Клусиуса, который в 1593 году посадил тюльпан в Лейденском университете. Уже в 1612 году начали происходить события, заложившие фундамент для пирамиды:

  1. Был выпущен каталог;
  2. Стоимость одной луковицы варьировалась от 3 до 4.2 тыс. флоринов.

Разумеется, этот каталог начал привлекать королевские дворы всей Европы. И началось. Если в 1623 году луковица тюльпана одного из сортов стоила условную тысячу флоринов, то уже меньше чем через 10 лет за нее готовы были выкладывать 4.5 тысячи.

Это при том, что крупный рогатый скот (например корова) стоила 100 флоринов.

И вот тут очень важно участие торговых бирж которые только усугубили всеобщее помешательство голландцев. Торговля велась в:

  1. Лейдене;
  2. Харлеме;
  3. Амстердаме;
  4. Роттердаме.

Объемы торговли достигли 40 миллионов. В 1635 году луковица тюльпана будет стоить уже 5.5 тыс. золотых, а через 2 года стоимость подскочит внимание: в 25 раз!

Разумеется, очень многие просто побросали работу и занялись торговлей на биржах. Интересовали всех только тюльпаны. Ради этих цветов продавались целые производства и собственные дома. Разумеется, была тут и мафия, которая крала луковицы. А Мавроди наверное и мечтать не мог о такой пирамиде.

Надо сказать, что именно в 1637 году все и рухнет. Случилось это в феврале. Кстати, причины до сих пор так и не выяснены. Все дело в том, что луковицы перестали продавать даже за низкую цену. А все биржи просто рухнули за день. Что закономерно породило:

  1. Разорения;
  2. Обнищание;
  3. Самоубийства.

Тюльпаны были использованы точно так же как и ценные бумаги. Но они фактически, не были ничем обеспечены. Все помешательство строилось лишь на том, что огромное количество неграмотных людей просто взвинтило стоимость. Это классический пример экономического "пузыря" из учебника экономики. И надо сказать, что такие "тюльпаны" никуда не пропали. Теперь их просто называют по-другому, но суть остается прежней.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Продолжающееся развитие фондовых бирж

Уже к началу 19 века, роль биржи в капиталистической экономике сильно возрастет. И в Европе (а потом и в США) начнут появляться:

  1. Корпорации;
  2. Акционерные банки.

Но единая система сложилась гораздо позже. Так как рыночная экономика все-таки обеспечивает неограниченное перетекание капитала из одной отрасли в другую и так до бесконечности.

Денежная масса переливалась из одного направления в другое, огибая систему государственного распределения. Это был по-настоящему свободный и даже "дикий" рынок. Никакой системы регистрирования сделок просто не существовало. Более или менее современная форма появится после 1929 года. Но об этом поговорим чуть позже. А пока разберемся с тем, какие же ценные бумаги бывают.

Ценные бумаги: определение

Если говорить простыми словами, то это документ который позволяет заявить имущественные права. При этом, у ценных бумаг есть:

  1. Общая установленная форма;
  2. Специфика;
  3. Стандартизация.

Разумеется, ценная бумага имеет юридическую силу. А в ней самой, как в документе, есть выраженное право на имущество владельца. Или часть имущества (как обычно это бывает).

При этом, с помощью ценных бумаг удается реализовать особую форму существования капитала. Ведь вы не сможете например отдать кому-нибудь 1/20 завода. Особенно, успешно работающего. В теории конечно можете , но на практике это трудно реализовать.

А вот ценные бумаги и будут являться той самой частью 1/20 завода. Но в виде документации. И ими можно управлять так как вам угодно. При том, на бирже самого капитала нет. Все права на капитал как раз фиксируются и подтверждаются различными бумагами, например привычными акциями.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Ценные бумаги по общей классификации

Давайте попробуем разобраться с тем, какие же ценные бумаги вообще бывают:

  1. Долговые;
  2. Паевые;
  3. Производные инструменты;
  4. Фондовые;
  5. Коммерческие.

Долговыми бумагами именуются финансовые кредитные инструменты. Они в свою очередь делятся на векселя, сертификаты (депозитные например) и облигации и т.д. С помощью долговых бумаг банковская организация выражает фактические показания (в письменном виде) о том, что есть факт депонирования денег. При этом, депонирование и показания банка создают удостоверение для вкладчика о том, что он получит право получить весь депозит целиком вместе с начисленными процентами. Если говорить о дополнительной классификации, то сертификаты делятся еще на именные и срочные. А также могут закрываться по требованию.

Что до паевых бумаг, то с их помощью удается зафиксировать реальное участие в уставном капитале компании или предприятия. Кроме того, паевые ценные бумаги могут подтвердить отношения в совладении (когда владельцев несколько). И реализовать механизм распределения прибыли тоже не удастся. Самым простым примером являются акции. Если выражаться простыми словами, то владея акциями, вы владеете каким-то определенным куском компании. В классической схеме разумеется.

Что до производных инструментов, то обычно это:

  1. Фьючерсы;
  2. Опционы;
  3. Варранты и т.п.

Эти ценные бумаги удостоверяют право приобретения/сбыта акций или других бумаг. При этом, тут еще есть деление по целям. Так, они могут быть коммерческими или фондовыми.

Говоря о фондовых бумагах мы подразумеваем облигации и акции непосредственно.Это прямой инструмент для инвестирования. Эти ценные бумаги, исходя из названия, находятся в обращении на фондовом рынке. Время действия может быть неограниченным.

Ценные бумаги коммерческой категории это инструменты, которые опосредствуют торговую деятельность. Но в отличие от фондовых, такие бумаги в основном краткосрочные, а для инвестирования капитала они используются в меньшей степени. И обращение ими сосредоточено на денежном рынке.

При этом, коммерческие бумаги могут быть как рыночными (для спекулятивной деятельности), так и нерыночными. Последние удастся продать единоразово. Если говорить о самых используемых в нынешнее время бумагах, то это:

  1. Закладные
  2. Векселя;
  3. Чеки и т.д.

А наиболее распространенными являются привилегированные или стандартные акции. А также опционы (не путать с бинарными опционами).

Функциональная задача ценных бумаг (по гражданскому кодексу)

Так, если опираться на ГК РФ, то ценными бумагами у нас называют:

  1. Облигации (государственные, в том числе);
  2. Чеки;
  3. Депозитные сертификаты;
  4. Векселя;
  5. Сбер.книжки;
  6. Акции;
  7. Приватизационные бумаги;
  8. Коносамент;
  9. Складское св-во;
  10. Залоговое св-во (аналог варранта);
  11. Другие бумаги.

Что до свойств ценных бумаг, то тут все тоже не все понятно и логично. Давайте попробуем разобрать и этот момент кратко:

  1. Обращаемость;
  2. Серийность;
  3. Риски;
  4. Рыночность;
  5. Признание (плюсом к регулируемости);
  6. Доступность.

Все разбирать не будем. Обращаемость например, это способность определенной акции или облигации участвовать в торговле в рамках рыночного пространства. Ведь в большинстве случаев ценная бумага может быть своеобразным инструментом платежа.

Доступность относится к категории гражданского рынка. Ведь далеко не все бумаги доступны обычному человеку с улицы.

Серийность связана со стандартизацией. Акции одного предприятия не могут выпускаться в 200-х разных расцветках и формах. Государство жестко устанавливает требования, форму и регламент на содержание. Иначе, ценная бумага и документом являться не будет.

Риски - это вероятность того, что вы можете потерять стоимость ценной бумаги целиком или частично. Рискованные ценные бумаги дают куда большую доходность, но вероятность того, что они превратятся в ноль тоже возрастает. Правдиво и обратное утверждение.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Дополнительная классификация по ценным бумагам

С тем, какими они вообще бывают, мы уже разобрались. Но есть и своеобразная российская классификация. И она отличается от аналогичных систем и таблиц в других странах:

Так, срочные бумаги могут делить дополнительно на:

  1. Краткосрочные;
  2. Среднесрочные;
  3. Долгосрочные.
  4. Ограниченные/открытые;
  5. Именные и т.д.

Краткосрочные предполагают обращение до 12 месяцев. Средним сроком называют 1-5 лет. А вот долгосрочные бумаги могут находиться в обращении до 30 лет. Кстати, по закону, ипотечные ценные бумаги могут превысить макс. срок по обращению еще на 10 лет.

Что до формы существования, то она может быть обычной, и бездокументарной. Обычно это эмиссионные бумаги. Кстати, эмиссионные бумаги выпускаются в следующих условиях:

  1. Серия достаточно крупная;
  2. Обязательная гос. регистрация.

Есть и альтернативный вариант с неэмиссионными бумагами. Им не потребуется регистрация государством.

Интересна еще и классификация по стоимости в номинальном выражении. Дело в том, что ценная бумага может получить как постоянное или переменное денежное выражение. Наше нынешнее законодательство устанавливает номинальную стоимость для ценной бумаги. Ниже этого показателя она стоить не может. Но есть мировая практика для выпуска акций нулевого номинала. Или денежной стоимости у них нет вообще.

Как раз последние и являются бумагами с переменным номиналом.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

О голубых фишках

Тот, кто хоть раз интересовался трейдерской деятельностью, слышал о выражении голубых фишках. Это неформальное понятие (ставшее уже нарицательным) для ценных бумаг (акций) самых крупных компаний. Которые отличаются:

  1. Высокой ликвидностью;
  2. Надежностью.

На удивление, выражение фишек пришло на фондовые рынки из привычного рядовым американцам казино. Все дело в том, что фишки голубого цвета являются самыми дорогими.

Фактически, акции этих гигантов на рынке являются несомненным индикатором для всего торгового пространства. Консервативное прогнозирование позволяет установить следующее соответствие:

  1. Выросла стоимость "голубых фишек";
  2. Вслед за ними растут акции компаний 2-го эшелона.

Тут, надо заметить, справедливо и обратное утверждение. Если акции гигантов начинают проседать в цене, то вслед за ними последуют и другие ценные бумаги. Что до самих компаний, то тут все предельно просто:

  1. Форд;
  2. Майкрософт;
  3. Кока-Кола;
  4. Альфабет*
  5. Apple;
  6. IBM и т.д.

Иными словами, это крупнейшие международные корпорации. Что до Альфабет, то это непосредственная управляющая структура такого гиганта как Google. В РФ тоже есть свои "голубые фишки". Тут все завязано на 15 крупнейших компаний, например:

  1. Сбербанк;
  2. Магнит;
  3. Газпром и т.д.

Расчетом индекса занята Московская биржа (MOAX). И раз уж мы занялись разъяснением по ценным бумагам на примере с акциями, давайте разберемся еще и с тем, как работают акции. Простыми словами разумеется.

Как работают акции?

Что такое номинальная стоимость акций мы разобрались. Так вот, их общая стоимость по номиналу и будет равняться всей сумме уставного капитала АО. При этом, инвесторами могут быть:

  1. Физ. лица;
  2. Юр. лица.

А доля тут рассчитывается на базе: отношения количества ценных бумаг к их общему объему. Аспект этот учитывать нужно обязательно, ведь чистое количество акций на руках не определяет долю на компанию в чистом виде.

На простом примере: предприятие выпустило 200 акций. А у вас их всего 2 на руках. Значит, вы владеете более чем 2 процентами. Если сравнивать с ситуацией, когда:

  1. У вас есть 10 акций;
  2. Эмиссия составила 10 000.

В последнем случае речь идет о 0.1% всего. Поэтому, важно учитывать долю уставного капитала.

Кстати, часть дохода за год будет возвращаться непосредственным инвесторами (акционерам) через дивиденды. Это финансовый инструмент в виде благодарности за поддержку. Своеобразный аналог процентов, если выражаться очень простыми словами и в грубой формулировке.

Помимо дивидендов есть еще и основная ценность акций в виде прибыли. Разумеется, тут все предельно просто. Допустим, вы решили инвестировать в какое-нибудь открывающееся предприятие. И выкупаете 100 акций (10%). По 10 руб./акцию условно. Это всего тысяча рублей.

Но если предприятие успешно развивается, то стоимость акций будет возрастать. И со временем ваши акции будут стоить уже не 1000 рублей, а 15 000 рублей например. Вот вам и прибыль. При том, что имея 10 процентов предприятия вы еще и можете принимать решения и вообще всячески участвовать в его жизни.

А контрольным пакетом акций называют 50% +1 акция.

Заключение

Ценные бумаги делятся на огромное количество категорий и подкатегорий. И разобрать в рамках одной статьи все это точно не получится. Но торговля ценными бумагами как раз позволяет осуществить свою мечту о зарабатывании денег. Разумеется, если вы занимаетесь инвестированием в компании, которые потом состоятся. А в остальном, тут заложен все тот же принцип спекуляций. Разумеется, если не брать в расчет примеры с государственными облигациями например.

0
58

Комментарии

Выберите аватарку:

Выберите аватарку
Выберите аватарку

Ваше имя

Ваш e-mail

  • Эмоджи
  • Колобки
  • Стикеры
  • эмоджи 1
  • эмоджи 2
  • эмоджи 3
  • эмоджи 4
  • эмоджи 5
  • эмоджи 6
  • эмоджи 7
  • Стандартные
  • Психушка
  • Она и Он
  • Герои
  • Спортивные
  • стикер 1
  • стикер 2
  • стикер 3
  • стикер 4
  • стикер 5
  • стикер 6
  • стикер 7

Размещая на сайте вопрос, комментарии, обсуждения, статьи Вы соглашаетесь с Правилами сайта и даёте согласие на обработку персональных данных.

Предоплаченная карта что это такое? + чем предоплаченные карты банка отличаются от других карт

Еще буквально 1-2 десятка лет тому назад такая вещь, как кредитная банковская карта, была чем-то современным, новым и еще недостаточно изученным. Однако как раз благодаря банковским кредитным картам клиенты различных банковских учреждений могут не пользоваться наличностью, вместо этого используя и оформляя различные разновидности автоматических займов под проценты.

Показать полностью

Что такое именная карта? + преимущество именной карты - как они выдаются и выпускаются

Именная карта - это пластик, на котором указаны персональные данные клиента с уточнением фамилии и имени. По-другому карта еще называется эмбоссированная. Пластик ничем не отличается от стандартного, просто имеет дополнительные реквизиты. Выдается только по заявлению клиента. Занимает изготовление предмета 10-14 дней. В остальных же случаях выдается пластик без уточнения фамилии и имени.

Показать полностью

Продажа массажных кресел и накидок - оформление кредита + что делать

Массажное кресло впервые появилось на потребительском рынке в конце 1980-х годов. Цель массажного кресла, предназначенная для имитации движений и техник настоящей массажистки, состояла в том, чтобы снять стресс, напряжение и облегчить боль в спине.

Показать полностью

Сколько стоит биткоин в рублях - реальная стоимость в долларах + от чего складывается цена

Узнать, сколько стоит биткоин в рублях можно на любой криптовалютной бирже. Кроме того, курс на Биткоин отображается еще и в различных сервисах, плагинах для браузеров и даже в виджетах на смартфон. Но не все знают как это работает, и за счет чего вообще формируется стоимость конкретной криптовалюты. Сегодня мы поговорим о том, как формируется цена на Биткоин в общих чертах. А также раскроем некоторые моменты по поводу того, как может видоизменяться стоимость криптовалюты.

Показать полностью

Зачем нужен вексель - объяснение простыми словами + как пользоваться векселем

Что такое вексель простыми словами? Для чего он нужен, и как правильно им пользоваться. Все об инструменте, широко распространенном на финансовом рынке.

Показать полностью

Биткоин кошелек - создание и регистрация + как выводить деньги

Сегодня мы расскажем о том, где создать биткоин кошелек. Потому что без этого использовать криптовалюту просто не получится. Надо сказать, что в большинстве случаев, это не совсем те привычные электронные кошельки, к которым все мы с вами уже привыкли. С биткоином все работает совсем по-другому. И этот момент мы тоже разберем.

Показать полностью

Автобиография на работу - как правильно написать + что необходимо указать

Несмотря на введение новых технологий, у человека с каждым годом становится всё меньше и меньше свободного времени. Особенно в том случае, если он занимает пост руководителя. Именно по этой причине во всех странах мира вводится понятие резюме и автобиографии при трудоустройстве на работу. Знакомство с документами существенно экономит время работодателя, которого порой не хватает на личную беседу с каждым претендентом на новое место. В этой статье мы поговорим о сущности автобиографии и узнаем, как именно оно пишется.

Показать полностью

Открытие брокер кто это? + как зарабатывать надежно деньги + отзывы

Брокер открытие существует в РФ достаточно давно. Фактически, это полноценная финансовая группа, которая занимается не только инвестиционной деятельностью, но и банковской. Но нас интересует в основном брокерская деятельность. Ведь банковская не была достаточно популярна очень долгий промежуток времени. Это сейчас клиенты начинают потихоньку знакомиться с банком Открытие, который запускает массовые масштабные компании. Фактически, банковским бизнесом в Открытии занялись только в 2006 году. Но нас интересует в первую очередь брокер.

Показать полностью

Кошелек Perfect Money – регистрация пользователя + вход в личный кабинет

Perfect Money – это платежная электронная система, предназначенная для совершения безналичных расчетов в сети интернет. В чем ее особенности, как пользоваться системой и что о ней говорят прошедшие регистрацию пользователи.

Показать полностью

Хайп проекты - быстрый заработок денег + куда нужно вкладывать

Вы изо всех сил пытаетесь решить, что сделать для вашего следующего сбора средств? У вас есть высокая цель для поражения, и вы просто не знаете, как туда попасть? Независимо от того, пытаетесь ли вы собрать средства для некоммерческой организации, клуба или ассоциации, на вас оказывается огромное давление, чтобы найти лучшую идею и собрать достаточно денег, чтобы ваша организация работала. Чтобы помочь вам, я создал этот исчерпывающий список идей по сбору средств, которые могут подойти любой организации, независимо от вашего типа, сроков или бюджета.

Показать полностью