Bank!©

бесплатная горячая линия 8 800 777 32 63

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Не все знают, что такое ценные бумаги. Все дело в том, что это очень сложный механизм для работы экономической системы любого капиталистического государства. Но поп-культура, все-таки ознакомила нас с таким понятием как акции или облигации. Давайте разберемся с тем, что же такое ценные бумаги. А также, чем они различаются и как все это вообще работает.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Введение

В общих чертах, появление ценных бумаг было неизбежно. С разницей лишь в том, что неким аналогом сделок на фондовых биржах была следующая система:

  1. Торговцы встречались на ярмарках;
  2. Меняли товары или одну валюту на другую.

Разумеется, чтобы денежные средства привести к какой-то единой форме были созданы специальные учреждения. И владельцы этих учреждениях фактически поддерживали текущий курс, получая за это соответствующее вознаграждение в виде комиссии.

Однако, объемы торговли постепенно нарастали, а значит и количество сделок стало увеличиваться. И постепенно, срочные сделки стали своеобразным объектом в поле работы обычных финансовых операций. Для этого были придуманы расписки по долгам. Это именовалось векселями, о которых вы наверняка что-нибудь слышали.

Так вот, первой ценной бумагой и стал вексель. Именно с его помощью удалось заложить фундамент под такое направление, как ценные бумаги. Векселя начали активно использовать в:

  1. Германии;
  2. Англии;
  3. Других странах.

Фактически, именно вексель стал инструментов для расчетов между фактическим поставщиком и покупателем.

Но не стоит заблуждаться в том, что в те времена все работали честно.Первые способы мошенничества появились как раз с векселями. Фактически же, развитие инфраструктуру началось с одного портового городка в Бельгии (Антверпен). Первые торги с задействованием ценных бумаг там проводились уже в 1950-х.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Становление ценных бумаг как инструмента

Все дело в том, что именно тогда началась эпоха великих географических открытий. Но мореплавателям нужно было:

  1. Снаряжение;
  2. Суда;
  3. Инструменты, ресурсы и т.д.

Все это требует серьезных вложений. И поэтому, купцы владеющие судами начали объединяться с другими группами:

  1. Промышленниками;
  2. Банкирами.

У них была одна общая цель-создание капитала. В принципе, на тот момент и была реализована некая кооперативная форма товарищества. Тут все было по-серьезному: существовали паи, которые подтверждались специальной правоустанавливающей бумагой.

Разумеется, пайщик мог рассчитывать на то, что он участвует в общем капитале долей. И в случае чего, он получит прибыль от совместного предприятия

Документ, подтверждающий право собственности на долю фактически стал называться акцией. Разумеется, это все переросло в новую форму акционерного общества. Однако, бурный рост начнется только в начале 18 века и продолжится уже до современности.

О тюльпанной лихорадке

Мы не можем обойти эту историю стороной, ведь по всей видимости, это одна из первых в истории человечества финансовая пирамида. Началось все с Каролуса Клусиуса, который в 1593 году посадил тюльпан в Лейденском университете. Уже в 1612 году начали происходить события, заложившие фундамент для пирамиды:

  1. Был выпущен каталог;
  2. Стоимость одной луковицы варьировалась от 3 до 4.2 тыс. флоринов.

Разумеется, этот каталог начал привлекать королевские дворы всей Европы. И началось. Если в 1623 году луковица тюльпана одного из сортов стоила условную тысячу флоринов, то уже меньше чем через 10 лет за нее готовы были выкладывать 4.5 тысячи.

Это при том, что крупный рогатый скот (например корова) стоила 100 флоринов.

И вот тут очень важно участие торговых бирж которые только усугубили всеобщее помешательство голландцев. Торговля велась в:

  1. Лейдене;
  2. Харлеме;
  3. Амстердаме;
  4. Роттердаме.

Объемы торговли достигли 40 миллионов. В 1635 году луковица тюльпана будет стоить уже 5.5 тыс. золотых, а через 2 года стоимость подскочит внимание: в 25 раз!

Разумеется, очень многие просто побросали работу и занялись торговлей на биржах. Интересовали всех только тюльпаны. Ради этих цветов продавались целые производства и собственные дома. Разумеется, была тут и мафия, которая крала луковицы. А Мавроди наверное и мечтать не мог о такой пирамиде.

Надо сказать, что именно в 1637 году все и рухнет. Случилось это в феврале. Кстати, причины до сих пор так и не выяснены. Все дело в том, что луковицы перестали продавать даже за низкую цену. А все биржи просто рухнули за день. Что закономерно породило:

  1. Разорения;
  2. Обнищание;
  3. Самоубийства.

Тюльпаны были использованы точно так же как и ценные бумаги. Но они фактически, не были ничем обеспечены. Все помешательство строилось лишь на том, что огромное количество неграмотных людей просто взвинтило стоимость. Это классический пример экономического "пузыря" из учебника экономики. И надо сказать, что такие "тюльпаны" никуда не пропали. Теперь их просто называют по-другому, но суть остается прежней.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Продолжающееся развитие фондовых бирж

Уже к началу 19 века, роль биржи в капиталистической экономике сильно возрастет. И в Европе (а потом и в США) начнут появляться:

  1. Корпорации;
  2. Акционерные банки.

Но единая система сложилась гораздо позже. Так как рыночная экономика все-таки обеспечивает неограниченное перетекание капитала из одной отрасли в другую и так до бесконечности.

Денежная масса переливалась из одного направления в другое, огибая систему государственного распределения. Это был по-настоящему свободный и даже "дикий" рынок. Никакой системы регистрирования сделок просто не существовало. Более или менее современная форма появится после 1929 года. Но об этом поговорим чуть позже. А пока разберемся с тем, какие же ценные бумаги бывают.

Ценные бумаги: определение

Если говорить простыми словами, то это документ который позволяет заявить имущественные права. При этом, у ценных бумаг есть:

  1. Общая установленная форма;
  2. Специфика;
  3. Стандартизация.

Разумеется, ценная бумага имеет юридическую силу. А в ней самой, как в документе, есть выраженное право на имущество владельца. Или часть имущества (как обычно это бывает).

При этом, с помощью ценных бумаг удается реализовать особую форму существования капитала. Ведь вы не сможете например отдать кому-нибудь 1/20 завода. Особенно, успешно работающего. В теории конечно можете , но на практике это трудно реализовать.

А вот ценные бумаги и будут являться той самой частью 1/20 завода. Но в виде документации. И ими можно управлять так как вам угодно. При том, на бирже самого капитала нет. Все права на капитал как раз фиксируются и подтверждаются различными бумагами, например привычными акциями.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Ценные бумаги по общей классификации

Давайте попробуем разобраться с тем, какие же ценные бумаги вообще бывают:

  1. Долговые;
  2. Паевые;
  3. Производные инструменты;
  4. Фондовые;
  5. Коммерческие.

Долговыми бумагами именуются финансовые кредитные инструменты. Они в свою очередь делятся на векселя, сертификаты (депозитные например) и облигации и т.д. С помощью долговых бумаг банковская организация выражает фактические показания (в письменном виде) о том, что есть факт депонирования денег. При этом, депонирование и показания банка создают удостоверение для вкладчика о том, что он получит право получить весь депозит целиком вместе с начисленными процентами. Если говорить о дополнительной классификации, то сертификаты делятся еще на именные и срочные. А также могут закрываться по требованию.

Что до паевых бумаг, то с их помощью удается зафиксировать реальное участие в уставном капитале компании или предприятия. Кроме того, паевые ценные бумаги могут подтвердить отношения в совладении (когда владельцев несколько). И реализовать механизм распределения прибыли тоже не удастся. Самым простым примером являются акции. Если выражаться простыми словами, то владея акциями, вы владеете каким-то определенным куском компании. В классической схеме разумеется.

Что до производных инструментов, то обычно это:

  1. Фьючерсы;
  2. Опционы;
  3. Варранты и т.п.

Эти ценные бумаги удостоверяют право приобретения/сбыта акций или других бумаг. При этом, тут еще есть деление по целям. Так, они могут быть коммерческими или фондовыми.

Говоря о фондовых бумагах мы подразумеваем облигации и акции непосредственно.Это прямой инструмент для инвестирования. Эти ценные бумаги, исходя из названия, находятся в обращении на фондовом рынке. Время действия может быть неограниченным.

Ценные бумаги коммерческой категории это инструменты, которые опосредствуют торговую деятельность. Но в отличие от фондовых, такие бумаги в основном краткосрочные, а для инвестирования капитала они используются в меньшей степени. И обращение ими сосредоточено на денежном рынке.

При этом, коммерческие бумаги могут быть как рыночными (для спекулятивной деятельности), так и нерыночными. Последние удастся продать единоразово. Если говорить о самых используемых в нынешнее время бумагах, то это:

  1. Закладные
  2. Векселя;
  3. Чеки и т.д.

А наиболее распространенными являются привилегированные или стандартные акции. А также опционы (не путать с бинарными опционами).

Функциональная задача ценных бумаг (по гражданскому кодексу)

Так, если опираться на ГК РФ, то ценными бумагами у нас называют:

  1. Облигации (государственные, в том числе);
  2. Чеки;
  3. Депозитные сертификаты;
  4. Векселя;
  5. Сбер.книжки;
  6. Акции;
  7. Приватизационные бумаги;
  8. Коносамент;
  9. Складское св-во;
  10. Залоговое св-во (аналог варранта);
  11. Другие бумаги.

Что до свойств ценных бумаг, то тут все тоже не все понятно и логично. Давайте попробуем разобрать и этот момент кратко:

  1. Обращаемость;
  2. Серийность;
  3. Риски;
  4. Рыночность;
  5. Признание (плюсом к регулируемости);
  6. Доступность.

Все разбирать не будем. Обращаемость например, это способность определенной акции или облигации участвовать в торговле в рамках рыночного пространства. Ведь в большинстве случаев ценная бумага может быть своеобразным инструментом платежа.

Доступность относится к категории гражданского рынка. Ведь далеко не все бумаги доступны обычному человеку с улицы.

Серийность связана со стандартизацией. Акции одного предприятия не могут выпускаться в 200-х разных расцветках и формах. Государство жестко устанавливает требования, форму и регламент на содержание. Иначе, ценная бумага и документом являться не будет.

Риски - это вероятность того, что вы можете потерять стоимость ценной бумаги целиком или частично. Рискованные ценные бумаги дают куда большую доходность, но вероятность того, что они превратятся в ноль тоже возрастает. Правдиво и обратное утверждение.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

Дополнительная классификация по ценным бумагам

С тем, какими они вообще бывают, мы уже разобрались. Но есть и своеобразная российская классификация. И она отличается от аналогичных систем и таблиц в других странах:

Так, срочные бумаги могут делить дополнительно на:

  1. Краткосрочные;
  2. Среднесрочные;
  3. Долгосрочные.
  4. Ограниченные/открытые;
  5. Именные и т.д.

Краткосрочные предполагают обращение до 12 месяцев. Средним сроком называют 1-5 лет. А вот долгосрочные бумаги могут находиться в обращении до 30 лет. Кстати, по закону, ипотечные ценные бумаги могут превысить макс. срок по обращению еще на 10 лет.

Что до формы существования, то она может быть обычной, и бездокументарной. Обычно это эмиссионные бумаги. Кстати, эмиссионные бумаги выпускаются в следующих условиях:

  1. Серия достаточно крупная;
  2. Обязательная гос. регистрация.

Есть и альтернативный вариант с неэмиссионными бумагами. Им не потребуется регистрация государством.

Интересна еще и классификация по стоимости в номинальном выражении. Дело в том, что ценная бумага может получить как постоянное или переменное денежное выражение. Наше нынешнее законодательство устанавливает номинальную стоимость для ценной бумаги. Ниже этого показателя она стоить не может. Но есть мировая практика для выпуска акций нулевого номинала. Или денежной стоимости у них нет вообще.

Как раз последние и являются бумагами с переменным номиналом.

Что считается ценной бумагой – виды, примеры, особенности

О голубых фишках

Тот, кто хоть раз интересовался трейдерской деятельностью, слышал о выражении голубых фишках. Это неформальное понятие (ставшее уже нарицательным) для ценных бумаг (акций) самых крупных компаний. Которые отличаются:

  1. Высокой ликвидностью;
  2. Надежностью.

На удивление, выражение фишек пришло на фондовые рынки из привычного рядовым американцам казино. Все дело в том, что фишки голубого цвета являются самыми дорогими.

Фактически, акции этих гигантов на рынке являются несомненным индикатором для всего торгового пространства. Консервативное прогнозирование позволяет установить следующее соответствие:

  1. Выросла стоимость "голубых фишек";
  2. Вслед за ними растут акции компаний 2-го эшелона.

Тут, надо заметить, справедливо и обратное утверждение. Если акции гигантов начинают проседать в цене, то вслед за ними последуют и другие ценные бумаги. Что до самих компаний, то тут все предельно просто:

  1. Форд;
  2. Майкрософт;
  3. Кока-Кола;
  4. Альфабет*
  5. Apple;
  6. IBM и т.д.

Иными словами, это крупнейшие международные корпорации. Что до Альфабет, то это непосредственная управляющая структура такого гиганта как Google. В РФ тоже есть свои "голубые фишки". Тут все завязано на 15 крупнейших компаний, например:

  1. Сбербанк;
  2. Магнит;
  3. Газпром и т.д.

Расчетом индекса занята Московская биржа (MOAX). И раз уж мы занялись разъяснением по ценным бумагам на примере с акциями, давайте разберемся еще и с тем, как работают акции. Простыми словами разумеется.

Как работают акции?

Что такое номинальная стоимость акций мы разобрались. Так вот, их общая стоимость по номиналу и будет равняться всей сумме уставного капитала АО. При этом, инвесторами могут быть:

  1. Физ. лица;
  2. Юр. лица.

А доля тут рассчитывается на базе: отношения количества ценных бумаг к их общему объему. Аспект этот учитывать нужно обязательно, ведь чистое количество акций на руках не определяет долю на компанию в чистом виде.

На простом примере: предприятие выпустило 200 акций. А у вас их всего 2 на руках. Значит, вы владеете более чем 2 процентами. Если сравнивать с ситуацией, когда:

  1. У вас есть 10 акций;
  2. Эмиссия составила 10 000.

В последнем случае речь идет о 0.1% всего. Поэтому, важно учитывать долю уставного капитала.

Кстати, часть дохода за год будет возвращаться непосредственным инвесторами (акционерам) через дивиденды. Это финансовый инструмент в виде благодарности за поддержку. Своеобразный аналог процентов, если выражаться очень простыми словами и в грубой формулировке.

Помимо дивидендов есть еще и основная ценность акций в виде прибыли. Разумеется, тут все предельно просто. Допустим, вы решили инвестировать в какое-нибудь открывающееся предприятие. И выкупаете 100 акций (10%). По 10 руб./акцию условно. Это всего тысяча рублей.

Но если предприятие успешно развивается, то стоимость акций будет возрастать. И со временем ваши акции будут стоить уже не 1000 рублей, а 15 000 рублей например. Вот вам и прибыль. При том, что имея 10 процентов предприятия вы еще и можете принимать решения и вообще всячески участвовать в его жизни.

А контрольным пакетом акций называют 50% +1 акция.

Заключение

Ценные бумаги делятся на огромное количество категорий и подкатегорий. И разобрать в рамках одной статьи все это точно не получится. Но торговля ценными бумагами как раз позволяет осуществить свою мечту о зарабатывании денег. Разумеется, если вы занимаетесь инвестированием в компании, которые потом состоятся. А в остальном, тут заложен все тот же принцип спекуляций. Разумеется, если не брать в расчет примеры с государственными облигациями например.

0
139

Комментарии

Выберите аватарку:

Выберите аватарку
Выберите аватарку

Ваше имя

Ваш e-mail

  • Эмоджи
  • Колобки
  • Стикеры
  • эмоджи 1
  • эмоджи 2
  • эмоджи 3
  • эмоджи 4
  • эмоджи 5
  • эмоджи 6
  • эмоджи 7
  • Стандартные
  • Психушка
  • Она и Он
  • Герои
  • Спортивные
  • стикер 1
  • стикер 2
  • стикер 3
  • стикер 4
  • стикер 5
  • стикер 6
  • стикер 7

Размещая на сайте вопрос, комментарии, обсуждения, статьи Вы соглашаетесь с Правилами сайта и даёте согласие на обработку персональных данных.

Что такое номинальная стоимость акции - как делается оценка акций

Что такое номинальная стоимость акции - как делается оценка акций

Самообразование намного эффективнее того, что дают в привычных учреждениях. Однако каждая деталь получаемой информации похожа на пазл, не зная общей картины очень сложно понять, что и к чему. Как оцениваются акции, что такое номинал – частые пробелы у начинающих трейдеров и тех, кто планирует инвестировать в акции. Ниже можно найти раскрывающую информацию.

Показать полностью

Что такое инсайдер - как зарабатывают инсайдеры

Что такое инсайдер - как зарабатывают инсайдеры

Владельцы крупного бизнеса уже давно поняли, что защищать в первую очередь нужно интелектуальную собственность предприятия. Сюда также входит коммерческая тайна, секреты производства и т.д. На фоне повышенной конкуренции, любая утечка важной информации может привести к краху. В этой статье предстоит разобраться в том, что такое инсайдер, чем он опасен и можно ли с ним бороться.

Показать полностью

Способы зарабатывать на бесплатных лотереях - реальный вывод денег

Способы зарабатывать на бесплатных лотереях - реальный вывод денег

Конкурсы за деньги в интернете, рулетки, сервисы со ставками - все это азартные игры, не более того. Крути и выигрывай деньги - сообщают нам из рекламного баннера. Но надо понимать, что система разыгрывания в интернете скрыта и не прозрачна. Если исходники механизма определения случайного победителя есть в открытом доступе, то можно конечно попробовать поиграться. Но учтите, способов обмануть даже при наличии открытого кода предостаточно. Все-таки азартные игры это скорее способ развлечения, а не зарабатывания денежных средств. Важно об этом помнить всегда.

Показать полностью

Что такое фонд оплаты труда - как формируется + где применяется

Что такое фонд оплаты труда - как формируется + где применяется

Рабочий процесс должен оплачиваться в соответствии с принятыми актами. Для этого каждая организация выделяет фонд оплаты труда. Он рассчитывается по определенным формулам и включает только установленные позиции. Разберем подробнее, что может включать в себя ФОТ и как он высчитывается.

Показать полностью

Что такое предварительное одобрение ипотеки в Сбербанке - как проверить

Что такое предварительное одобрение ипотеки в Сбербанке - как проверить

Сегодня мы расскажем о том, можно ли получить ипотеку без отказа. И если говорить кратко, то нет. Ипотечное кредитование это как раз тот случай, когда сам факт кредита становится проблемой не заемщика, а кредитора. Потому что в случае неуплаты, банку придется потратить серьезные ресурсы, чтобы вернуть хоть часть суммы. За счет залогового имущества. О процентных ставках на этом этапе еще даже речи не идет. Поэтому 100% одобрения здесь и быть не может. Впрочем, вы всегда можете увеличить вероятность выдачи кредита. Об этом мы сегодня и поговорим.

Показать полностью

Отсрочка оплаты кредита в банке - как получить + не платить проценты

Отсрочка оплаты кредита в банке - как получить + не платить проценты

Когда потребители берут долгосрочные кредиты и ипотеку, многие полагаются лишь на собственные силы и помощь со стороны родственников. Однако от болезней, от сокращений на работе, от получения травмы на производстве никто не застрахован. После того, как заемщик попадает в долговую яму и не может выплачивать обязательства, совершается большое количество ошибок. Сегодняшнее законодательство позволяет брать кредитные и ипотечные каникулы, узнать о деталях можно ниже.

Показать полностью

Основание списание денег PAW OPLATA DOU PAYANYWAY RU RUS - что это означает

Основание списание денег PAW OPLATA DOU PAYANYWAY RU RUS - что это означает

Однажды, вы можете столкнуться с сервисом payanyway ru списание денег через который сильно вас удивит. Ведь в большинстве случаев, вы даже не знаете, на каком основании списаны денежные средства с банковской карточки. Ничего не покупали, данные никуда не вводили-а деньги просто ушли в один день, в неизвестном направлении. Давайте разбираться.

Показать полностью

Использование онлайн кассы в интернет магазине - как правильно пользоваться

Использование онлайн кассы в интернет магазине - как правильно пользоваться

Сразу оговоримся, торговля через интернет магазин без ККМ по закону не допускается. Т.е согласно 54 ФЗ все интернет магазины должны быть оснащены онлайн-кассами. Но не нужно хвататься за голову, вспоминая об огромном ящике с отсеками для денежных средств. Все представленное на рынке оборудование уже давно выглядит несколько иначе. А для интернет-магазинов есть еще и вариант с виртуальной кассой, где вообще не потребуется аппаратура. Реализуется такая касса через специальный агрегатор.

Показать полностью

Обманул брокер что делать - как вернуть деньги от брокера + порядок действий

Обманул брокер что делать - как вернуть деньги от брокера + порядок действий

Обманул брокер: что делать? Это один из наиболее популярных вопросов среди многочисленного количества населения. В действительности, возврат денежных средств от брокера представляется под видом достаточно трудоемкого процесса. Чтобы человек смог получить собственные финансы, необходимо ознакомиться с большим количеством нюансов. Не исключается и надобность обращения к профессиональному юристу.

Показать полностью

Что такое оборот компании - с чего складывается + правильно посчитать

Что такое оборот компании - с чего складывается + правильно посчитать

Финансовые документы в фирме – обычно забота финансиста или же группа специалистов данного профиля. Но часто возникает ситуации, в которых разбираться с терминологией приходится людям, не совсем близким к этой теме. Определим, что такое оборот, какой он бывает и какими статьями ГК РФ регулируется движение средств на счету кампании.

Показать полностью